Kasama sa mga solvency ratio ang: Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng solvency ng enterprise

Ipaliwanag natin ang kahulugan ng mga coefficient. Ipinapakita ng absolute liquidity ratio (L2) kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng organisasyon sa malapit na hinaharap gamit ang cash. Ang "kritikal" na koepisyent ng pagtatasa (L3) ay nagpapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang obligasyon ng organisasyon ang maaaring agad na mabayaran gamit ang mga pondo sa iba't ibang mga account at mga nalikom sa settlement. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig (L4) ay nagpapakita kung anong bahagi ng kasalukuyang mga obligasyon sa mga pautang at pag-aayos ang maaaring bayaran sa pamamagitan ng pagpapakilos sa lahat ng kapital na nagtatrabaho.

Para sa isang komprehensibong pagtatasa ng pagkatubig ng balanse sa kabuuan, ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng solvency (L1) ay ginagamit. Sa tulong nito, ang mga pagbabago sa sitwasyon sa pananalapi sa organisasyon ay tinasa mula sa punto ng view ng pagkatubig.

Batay sa data ng balanse ng Pronto-Kaliningrad LLC [P. 2-4] coefficients characterizing solvency ay may mga sumusunod na kahulugan. Ang mga resulta ng pagkalkula ay ipinapakita sa ibaba sa Talahanayan 2.12.

Talahanayan 2.12

Pagsusuri ng mga pagbabago sa mga ratio ng solvency (sa mga fraction ng isang yunit)

Ang dinamika ng mga ratio ng solvency ng negosyo ay ipinakita sa Fig. 2.8. Sa pagsusuri sa mga ratio ng solvency ng isang negosyo, maaari nating tapusin na sa apat na tagapagpahiwatig ng solvency, isa lamang ang nakakatugon sa pamantayan - ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig. Nangangahulugan ito na sa nakalipas na tatlong taon ang organisasyon ay nabigyan ng sapat na kapital para sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa negosyo at napapanahong pagbabayad ng mga obligasyon. Ang mga tagapagpahiwatig ng koepisyent na ito ay hindi lamang tumutugma sa pamantayan, ngunit nasa pinakamainam na antas din.

kanin. 2.8 Dynamics ng solvency ratios

Ang absolute liquidity ratio sa buong panahon ng pag-aaral ay hindi kahit na tumutugma sa mas mababang limitasyon ng pamantayan. Bukod dito, mayroong isang trend patungo sa karagdagang pare-parehong pagbaba nito ng 0.01 taun-taon. Ang data na ibinigay ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay walang mga pondo upang agad na bayaran ang mga panandaliang pananagutan nito nang buo.

Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ng negosyo ay mas mababa din sa pinahihintulutang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ng 0.5 at sa loob ng tatlong taon ay hindi tumaas sa itaas ng halaga ng 0.2, nananatiling matatag at hindi nagbabago. Ang ganitong mababang mga halaga ng koepisyent ay nagpapahiwatig na ang isang napakaliit na bahagi ng mga panandaliang pananagutan ng organisasyon - 20% - ay maaaring agad na mabayaran gamit ang mga pondo sa iba't ibang mga account at mga nalikom sa pag-aayos.

Ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay hindi rin nakakatugon sa pamantayan at nagpapahiwatig na kung kinakailangan upang bayaran ang panandaliang utang, ang Pronto-Kaliningrad LLC ay maaaring makaranas ng mga problema sa pananalapi at ang kumpanya ay maaaring maging insolvent.

Ang pagtatasa ng kalagayang pinansyal ng isang organisasyon ay hindi kumpleto nang walang pagsusuri sa katatagan ng pananalapi. Katatagan ng pananalapi ng negosyo – ito ang estado ng mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na nagsisiguro sa pag-unlad ng negosyo batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness sa ilalim ng mga kondisyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib.

Ang gawain ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang laki at istraktura ng mga asset at pananagutan. Ito ay kinakailangan upang masagot ang mga tanong: gaano ka independyente ang organisasyon mula sa pinansiyal na pananaw, ang antas ng kalayaang ito ay tumataas o bumababa, at kung ang estado ng mga ari-arian at pananagutan nito ay nakakatugon sa mga layunin ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya nito. Ang mga tagapagpahiwatig na nagpapakita ng kalayaan para sa bawat elemento ng mga ari-arian at para sa kabuuan ng ari-arian ay ginagawang posible upang masukat kung ang nasuri na organisasyon ay sapat na matatag sa pananalapi.

Kinakailangan upang matukoy kung anong mga ganap na tagapagpahiwatig ang sumasalamin sa kakanyahan ng katatagan sa pananalapi. Ang mga ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa antas ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng kalayaan sa pananalapi ay ang labis o kakulangan ng mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, na tinukoy bilang ang pagkakaiba sa halaga ng mga mapagkukunan ng mga pondo at ang halaga ng mga reserba at gastos.

Ang kabuuang halaga ng mga imbentaryo at gastos ay katumbas ng kabuuan ng mga linya 210 at 220 ng asset ng balanse.

Pagkakaroon ng sarili at pangmatagalang hiniram na pinagmumulan ng pagbuo ng mga reserba at gastos o gumaganang kapital:

Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan ng mga reserba at gastos:

2. Labis (+) o kakulangan (-) ng sarili at pangmatagalang hiram na pinagmumulan ng pagbuo ng mga reserba at gastos:

3. Labis (+) o kakulangan (-) ng kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan para sa pagbuo ng mga reserba at gastos:

Ang mga resulta ng lahat ng mga kalkulasyon ay makikita sa talahanayan 2.13.

Talahanayan 2.13

Pag-uuri ng uri ng kondisyon sa pananalapi ng Pronto-Kaliningrad LLC

(sa libong rubles)

Gamit ang mga tagapagpahiwatig na ito, matutukoy natin ang isang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon sa pananalapi:

1 kung Ф>0

Oh, kung si F<0

Posibleng makilala ang 4 na uri ng mga sitwasyong pinansyal:

1. Ganap na kalayaan ng kalagayang pinansyal. Ang ganitong uri ng sitwasyon ay napakabihirang, kumakatawan sa isang matinding uri ng katatagan ng pananalapi at nakakatugon sa mga sumusunod na kondisyon: +(-)F C >=0; +(-)Ф T >=0; +(-)F O >=0; iyon ay, isang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig ng uri ng sitwasyon S = (1;1;1).

2.Normal na kalayaan ng kalagayang pinansyal, na ginagarantiyahan ang solvency: +(-)F S<0; +(-)Ф Т >=0; +(-)F O >=0; ibig sabihin, S = (0;1;1).

3. Hindi matatag na kondisyon sa pananalapi, na nauugnay sa isang paglabag sa solvency, ngunit kung saan posible pa ring ibalik ang balanse sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga account na natatanggap, pagpapabilis ng turnover ng imbentaryo: + (-) F S<0; +(-)Ф Т <0; +(-)Ф О >=0; ibig sabihin, S = (0;0;1).

4. Krisis na kalagayang pinansyal, kung saan ang negosyo ay ganap na umaasa sa mga hiniram na pinagmumulan ng financing. Ang sariling kapital at pangmatagalan at panandaliang mga kredito at paghiram ay hindi sapat upang tustusan ang kapital na nagtatrabaho, ibig sabihin, ang muling pagdadagdag ng mga imbentaryo ay nagmumula sa mga pondong nabuo bilang resulta ng pagbagal sa pagbabayad ng mga account na dapat bayaran: +(-)F S<0; +(-)Ф Т <0; +(-)Ф О <0; то есть S = {0;0;0}.

Alamin natin ang uri ng sitwasyong pinansyal ng Pronto-Kaliningrad LLC. Tulad ng ipinapakita ng data sa Talahanayan 2.13, ang negosyo ay nasa isang krisis sa pananalapi at tumutugma sa ika-4 na uri nito, na inilarawan sa itaas. Maaaring maibalik ang katatagan ng pananalapi sa pamamagitan ng makatwirang pagbawas sa mga imbentaryo at gastos.

Bilang karagdagan sa ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi, kapag sinusuri ang kondisyon sa pananalapi, ang mga kamag-anak ay kinakalkula din. Sa pagsasagawa, ginagamit ang iba't ibang paraan ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi. Ang bawat pamamaraan ay may sariling hanay ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi. Ipapakita namin ang pinakapangunahing kamag-anak na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi (Talahanayan 2.14.). Maaari silang nahahati sa dalawang grupo: yaong tumutukoy sa estado ng kapital na nagtatrabaho at yaong tumutukoy sa estado ng mga fixed asset.

Talahanayan 2.14

Mga karaniwang halaga ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Bigyan natin ng paliwanag ang mga indicator. Ang coefficient of provision with own sources (U1) ay nagpapakita kung anong bahagi ng kasalukuyang asset ang pinondohan mula sa sariling mga source. Ang ratio ng probisyon ng mga imbentaryo na may sariling mga pondo (U2) ay nagpapakita ng lawak kung saan ang mga imbentaryo ay sakop ng sariling mga pondo at hindi nangangailangan ng mga hiniram na pondo. Ang mga coefficients U1, U2 ay nagpapakilala sa estado ng kapital na nagtatrabaho.

Ang debt-to-equity ratio (U3) ay nagsasaad kung magkano ang hiniram na pondo na nalikom ng organisasyon sa bawat 1 ruble. sariling pondo na namuhunan sa mga ari-arian. Ang autonomy coefficient (U4) ay nagpapakita ng bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga pinagmumulan ng pagpopondo. Ang ratio ng financing (U5) ay nagpapakita kung anong bahagi ng aktibidad ang pinondohan mula sa sariling mga pondo at kung anong bahagi ang pinondohan mula sa mga hiniram na pondo. Tinutukoy ng mga coefficient na U3, U4, U5 ang estado ng mga fixed asset.

Batay sa data ng balanse sa nasuri na organisasyon, ang mga coefficient na nagpapakilala sa katatagan ng pananalapi ay may mga sumusunod na halaga, na ipinakita sa talahanayan 2.15.

Talahanayan 2.15

Ang dinamika ng mga pagbabago sa mga ratio ng katatagan ng pananalapi

Ang mga pinag-aralan na tagapagpahiwatig ay ipinakita nang mas malinaw sa Figure 2.9. Ang ratio ng utang-sa-equity (U3) ay tumutugma sa mga inirerekomendang tagapagpahiwatig. Ito ay nagpapahiwatig na ang organisasyon ay hindi lumampas sa halaga ng mga hiniram na pondo kumpara sa halaga ng sarili nitong mga pondo na namuhunan sa mga asset. Gayunpaman, ang U3 coefficient ay nagbibigay lamang ng pangkalahatang pagtatasa ng katatagan ng pananalapi. Dapat itong isaalang-alang kaugnay ng mga ratio ng equity (U1 at U2).

kanin. 2.9 Dynamics ng financial stability ratios

LLC "Pronto-Kaliningrad" noong 2006 - 2008

Ang isang pagsusuri ng dynamics ng financial stability coefficients ay nagpakita na ang coefficient of provision with own sources (U1) ay tumutugma sa mga standard indicator at malapit sa pinakamainam na halaga, gayunpaman, sa taong nag-uulat na 2008 ay bahagyang bumaba ito. Nangangahulugan ito ng sapat na antas ng pagpopondo ng mga kasalukuyang asset mula sa sariling mga pondo.

Ang koepisyent ng pagkakaloob ng mga reserbang materyal na may sariling mga pondo (U2) ay hindi tumutugma sa mga tagapagpahiwatig sa buong panahon ng pag-aaral. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay walang sapat na sariling pondo upang masakop ang mga imbentaryo at kailangang makaakit ng mga hiniram na pondo. Ang koepisyent (U4) ng awtonomiya ay nasa loob ng normal na saklaw, iyon ay, ang bahagi ng sariling mga pondo sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pagpopondo ay 40-50%.

Ang ratio ng financing (U5) ay nasa loob ng mga inirekumendang halaga at nagpapakita na pinondohan ng kumpanya ang karamihan sa mga aktibidad nito mula sa sarili nitong mga pondo.

Para sa isang komprehensibong pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, tutukuyin namin ang mga koepisyent ng pagganap sa pananalapi. Ang pagsusuri ng mga ratio ng pagganap sa pananalapi ay binubuo ng pagkalkula at pagsusuri ng mga ratio ng pagganap sa pananalapi ng kakayahang kumita at aktibidad ng negosyo (turnover). Kinakalkula at sinusuri ang mga ito upang pag-aralan ang mga pagbabago sa pagganap ng isang kumpanya, ginagamit upang pag-aralan ang dinamika ng aktibidad sa ilang panahon at upang ihambing ang mga kaugnay na negosyo.

Ang mga ratios ng kakayahang kumita ay nagpapakita kung gaano kumikita ang mga operasyon ng isang kumpanya. Ang mga coefficient na ito ay kinakalkula bilang ratio ng kita na natanggap sa mga pondong ginastos, o bilang ratio ng kita na natanggap sa dami ng mga produktong naibenta.

Ang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay may malaking kahalagahan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ng isang kumpanya, dahil ang bilis ng paglilipat ng mga pondo, i.e. ang bilis ng kanilang conversion sa monetary form ay may direktang epekto sa solvency ng enterprise. Bilang karagdagan, ang pagtaas sa rate ng turnover ng mga pondo, ang iba pang mga bagay ay pantay, ay sumasalamin sa pagtaas sa produksyon at teknikal na potensyal ng kumpanya.

Nasa ibaba ang mga pinakakaraniwang ginagamit na ratio ng kakayahang kumita.

Sales return ratio (Krp):

kung saan ang IB ay ang kabuuang balanse;

PR - kita mula sa mga benta.

Profitability ratio ng mga hindi kasalukuyang asset (CR):

kung saan ang K&R - kapital at mga reserba;

PR - kita mula sa mga benta.

Ang mga resulta ng mga kalkulasyon ng mga ratio ng kakayahang kumita ng negosyo ay ipinapakita sa Talahanayan 2.15.

Talahanayan 2.16

Dynamics ng mga pagbabago sa mga ratio ng kakayahang kumita

Pronto-Kaliningrad LLC (sa unit shares)

Tulad ng makikita mula sa ipinakita na data, ang return on sales ratio ay nagpapakita na ang bawat ruble ng mga produktong ibinebenta sa panahon ng pag-aaral ay mayroong 0.27-0.26 ruble ng kita. Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay isinasaalang-alang sa dinamika, dapat tandaan na sa taon ng pag-uulat 2008 ito ay bahagyang nabawasan. Gayunpaman, sa pangkalahatan, ang positibong matatag na dinamika ng tagapagpahiwatig na ito ay nagpapahiwatig na sa buong panahon ang mga produkto ay hinihiling at hindi ito bumabagsak.

Mula sa mga kalkulasyon, malinaw na ang kahusayan ng paggamit ng lahat ng ari-arian (Krk) ay medyo mataas sa buong panahon ng pagsusuri at ang pagtaas ng dinamika ay sinusunod.

Ang ratio ng return on non-current assets ay sumasalamin sa kahusayan ng paggamit ng fixed asset at iba pang non-current asset. Ang positibong dinamika ng tagapagpahiwatig na ito ay halata, bagaman sa taon ng pag-uulat ang tagapagpahiwatig ay bumaba ng 0.12 na mga yunit.

Ang return on equity ratio ay nagpapakita ng kahusayan ng paggamit ng equity capital. Ang dynamics ng koepisyent ay nagpapakita na ang koepisyent ay tumaas mula 2006 hanggang 2008 (mula 0.92 rubles hanggang 1.01 rubles). Ang bawat yunit na namuhunan ng may-ari ay nagbayad sa taon ng pag-uulat lamang at nakakuha ng 1.01 rubles ng netong kita sa pagtatapos ng 2008.

Isipin natin ang mga koepisyent ng aktibidad ng negosyo. Nasa ibaba ang mga pinakakaraniwang ginagamit.

1) Kabuuang capital turnover ratio (KoK):

nasaan ang remote control<1 – дебиторская задолженность менее одного года;

B - netong kita mula sa mga benta.

3) Accounts payable turnover ratio (Kokz):

kung saan ang K&R ay kapital at reserba;

B - netong kita mula sa mga benta.

Ang mga resulta ng mga kalkulasyon ng mga koepisyent ng aktibidad ng negosyo ng negosyo ay ipinapakita sa Talahanayan 2.17.

Talahanayan 2.17

Ang dinamika ng mga pagbabago sa mga ratio ng aktibidad ng negosyo

Pronto-Kaliningrad LLC (sa unit shares)

Ang kabuuang capital turnover ratio sa aming kaso ay nagpapakita na ang turnover rate ng buong kapital ng organisasyon na Pronto-Kaliningrad LLC sa buong nasuri na panahon ay tumaas mula 1.37 noong 2006 hanggang 1.95 noong 2008, na nangangahulugan ng pagtaas sa rate ng turnover ng mga pondo (Larawan 2.10).

kanin. 2.10 Dynamics ng mga ratio ng aktibidad ng negosyo

LLC "Pronto-Kaliningrad" noong 2006 - 2008

Ang mga account receivable turnover ratio ay sumusukat sa average na dami ng beses na ang mga account receivable (o mga account lang ng customer) ay na-convert sa cash sa panahon ng pag-uulat. Malinaw, sa panahon na aming sinuri, tumaas ang ratio na ito (mula 16.63 hanggang 21.44), na nagpapahiwatig ng pagtaas sa komersyal na kredito na ibinigay ng negosyo.

Ang mga account payable turnover ratio ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa komersyal na pautang na ibinigay sa organisasyon mula 2.28 hanggang 3.91, na nangangahulugang pagtaas ng mga pagbili sa kredito, iyon ay, ang pagbili ng mga kalakal na may ipinagpaliban na pagbabayad.

Ang equity turnover ratio ay nagpapakilala sa iba't ibang aspeto ng aktibidad: mula sa isang komersyal na punto ng view, ito ay sumasalamin sa kasapatan ng mga benta; mula sa pananalapi - ang rate ng turnover ng namuhunan na kapital. Tulad ng makikita sa Pronto-Kaliningrad LLC, ang dynamics ng indicator na ito ay positibo, ngunit hindi masyadong matindi, na nagpapahiwatig ng paghahanap ng mga pagkakataon upang madagdagan ang aktibidad sa pagbebenta.

Bilang resulta ng mga kalkulasyon, maaari nating tapusin na ang kumpanya ay nasa isang hindi matatag na posisyon sa pananalapi dahil sa isang pagbaba sa solvency, isang pagtaas sa bahagi ng saklaw ng imbentaryo sa hiniram na kapital, at isang pagtaas sa mga account na maaaring tanggapin.

Gayunpaman, ang mga negatibong tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo, na isinasaalang-alang ang "kabataang edad" nito (na itinatag noong 2004), ay maaaring mailalarawan bilang lumalaking sakit. Sa pangkalahatan, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita at aktibidad ng negosyo ay nagpapahiwatig ng mga positibong dinamika at isang pagtaas sa bilis ng pag-unlad ng kumpanya. Gayunpaman, ang kumpanya ay kailangang maghanap ng mga paraan upang mapabuti ang klima sa pananalapi sa pamamagitan ng pagtaas ng dami at kakayahang kumita ng mga benta. Ang priyoridad sa mga programa sa pagpapaunlad ay dapat na mga programa na ang pamumuhunan ay magtitiyak ng pagpapabuti sa mga tagapagpahiwatig na ito.

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay isa sa mga pangunahing katangian ng pagkalkula na tinatasa ang solvency ng isang ligal na nilalang, na interesado hindi lamang sa sarili nito, kundi pati na rin sa mga awtoridad sa buwis. Paano tama ang pagkalkula ng koepisyent na ito? Paano bigyang-kahulugan ang nagresultang halaga? Ano ang gagawin kung ang kasalukuyang ratio ay mas mababa sa karaniwang mga halaga? Tingnan natin ang mga sagot sa mga ito at sa iba pang mga tanong sa materyal sa ibaba.

Mga Katangian ng Umiiral na Liquidity

Ang kinakalkula na mga katangian ng pagkatubig ng isang legal na entity ay sumasalamin sa kakayahang magbayad ng mga kasalukuyang utang sa gastos ng sarili nitong pag-aari at ang mga pangunahing numerical na tagapagpahiwatig ng solvency nito, na nagpapahintulot sa ito na masuri kaugnay ng oras. Ang huli, sa turn, ay tinutukoy ng bilis ng pagbebenta ng ari-arian na bumubuo ng mga kasalukuyang asset sa pagtatapon ng legal na entity.

Ang rate ng pagbebenta ng mga asset ay maaaring:

• Mataas - na may kaugnayan sa ari-arian na hindi kailangang ibenta (cash), at yaong ibebenta nang sapat na mabilis (katumbas ng pera, halimbawa, lubos na likido na mga seguridad sa utang).
• Mabilis - para sa ari-arian na nangangailangan ng ilang oras para sa pagbebenta, ngunit hindi masyadong marami (panandaliang utang ng mga may utang).
• Katamtaman - para sa ari-arian na hindi ibebenta nang napakabilis at maaaring mawalan ng bahagi ng halaga nito sa panahon ng proseso ng pagbebenta (imbentaryo, kung saan ang kasalukuyang ginagawa ay maaaring mahirap ibenta).

Para sa pamamaraan para sa pagsusuri ng mga pang-industriyang imbentaryo, tingnan ang link.

Alinsunod sa pagkasira ng ari-arian ayon sa bilis ng pagbebenta, mayroong 3 pangunahing uri ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig:

• Absolute - para sa mga ari-arian na may mataas na rate ng pagbebenta.
• Ang mabilis, na maaari ding tawaging madalian, mahigpit, intermediate, kritikal, o tinatawag na intermediate coverage ratio, ay para sa ari-arian na may mataas at mabilis na rate ng pagbebenta.
• Kasalukuyan - para sa ari-arian na ang rate ng benta ay tumutugma sa kabuuan ng lahat ng 3 nakalistang rate.

Sa umiiral na mga formula para sa pagkalkula ng pagkatubig, ang kakayahan ng bawat hanay ng mga uri ng ari-arian na bayaran ang utang ay tinasa kaugnay ng mga panandaliang pananagutan na nasa legal na entity.

Alamin kung paano binibigyang kahulugan ang konsepto ng "mga pananagutan" sa accounting mula sa publikasyong ito.

Ano ang ipinapakita ng kasalukuyang pagkatubig?

Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita ng lawak kung saan ang mga kasalukuyang asset ng isang legal na entity, kapag ibinebenta sa isang presyo sa merkado, ay sasakupin ang mga panandaliang pananagutan nito. Kaugnay ng oras, ang koepisyent na ito ay sumasalamin sa antas ng solvency ng isang legal na entity para sa isang panahon na hindi hihigit sa 1 taon. Maaari din itong tawaging kabuuang ratio ng pagkatubig, kabuuang ratio ng saklaw, ratio ng sirkulasyon, ratio ng kapital na nagtatrabaho.

Kinukuha ang data upang matukoy ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig mula sa balanse ng enterprise na pinagsama-sama sa alinman sa mga petsa ng pag-uulat. Kadalasan ito ay isang taunang balanse, ngunit maaari ding gamitin ang pansamantalang pag-uulat. Upang makita ang likas na katangian ng mga pagbabago sa tagapagpahiwatig na ito sa loob ng ilang panahon, maraming pagpapasiya ang ginawa para sa iba't ibang petsa ng pag-uulat. Ang halaga ng mga kasalukuyang asset na kasangkot sa pagkalkula ay tumutugma sa kabuuang huling figure na ipinapakita sa seksyon II ng balanse sheet, at ang halaga ng mga panandaliang pananagutan ay kinuha mula sa seksyon V.

Pagkalkula ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig

Ang formula para sa kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay ang quotient ng paghahati sa kabuuang halaga ng mga kasalukuyang asset sa isa sa mga halaga, na kinukuha bilang halaga ng mga panandaliang pananagutan.

Maaaring matukoy ang halaga ng mga panandaliang pananagutan depende sa partikular na data na ginamit para dito sa 3 paraan:

• Mula sa kabuuang halaga na bumubuo sa kabuuan para sa Seksyon V (ibig sabihin, mula sa kabuuan ng lahat ng umiiral na panandaliang pananagutan), ang formula ng pagkalkula ay maaaring ipakita tulad ng sumusunod:

KLtek = OborAkt / KrObjaz,

KrOliaz - ang pangkalahatang halaga ng halaga ng mga panandaliang pananagutan.

• Mula sa kabuuang halaga na bumubuo sa kabuuan sa ilalim ng Seksyon V, maliban sa ipinagpaliban na kita, na, mahigpit na pagsasalita, ay hindi nauugnay sa mga pananagutan. Ito ang algorithm na nagrerekomenda ng paggamit ng pagkakasunud-sunod ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2006 No. 104 upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito.

KLtek = OborAkt / (KrObyaz - DokhBudPer),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

DokhBudPer - ang halaga na naaayon sa halaga ng kita para sa mga hinaharap na panahon.

Bilang kahalili, maaari itong isulat tulad nito:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + Tinantyang Obligasyon + Obligasyon),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

Tinantyang Pananagutan - ang halaga na tumutugma sa halaga ng tinantyang pananagutan;

• Mula sa halaga ng aktwal na umiiral na mga utang sa mga nagpapautang, ang halaga nito ay hindi isasama ang hinaharap na kita at mga tinantyang pananagutan, na mga reserbang nilikha ng isang ligal na nilalang, na halos hindi rin matatawag na tunay na mga utang. Ang tagapagpahiwatig na kinakalkula sa naturang denominator ay maihahambing sa mga tagapagpahiwatig ng ganap at mabilis na pagkatubig, sa pagkalkula kung saan ang isang katulad na denominador ay naroroon. Ang formula ay magiging ganito:

KLtek = OborAct / (KrKred + KrKredZad + ProObligation),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

KrKred - halaga na naaayon sa halaga ng mga panandaliang hiniram na pondo;

KrKredZad - halaga na naaayon sa halaga ng mga panandaliang utang sa mga nagpapautang;

Pro Obligation - isang halaga na tumutugma sa halaga ng iba pang panandaliang pananagutan.

Ang parehong pagkalkula ay maaaring maipakita tulad nito:

KLtek = OborAct / (KrObyaz - DokhBudPer - EstimObyaz),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

OborAct - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga kasalukuyang asset;

KrOliaz - ang kabuuang halaga ng halaga ng mga panandaliang pananagutan;

DokhBudPer - halaga na naaayon sa halaga ng kita para sa mga hinaharap na panahon;

Tinantyang Pananagutan - ang halaga na tumutugma sa halaga ng tinantyang pananagutan.

Kasalukuyang ratio: formula ng balanse

Dahil ang data para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ay kinuha mula sa balanse, ang mga formula sa itaas para sa kasalukuyang pagkatubig, na nakasulat na may kaugnayan sa mga linya ng kasalukuyang anyo ng ulat na ito, ay naging napakalinaw:

• Mula sa buong halaga ng Seksyon V (i.e. mula sa kabuuang halaga ng mga panandaliang pananagutan):

KLtek = 1200 / 1500,

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1500 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon V.

• Mula sa buong halaga ng Seksyon V, hindi kasama ang ipinagpaliban na kita:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1530 - numero ng linya ng balanse na naglalaman ng data sa kita para sa mga hinaharap na panahon.

Ang pangalawang bersyon ng parehong pagkalkula:

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1540 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa mga tinantyang pananagutan;

• Mula sa kasalukuyang (short-term) na mga account na dapat bayaran:

KLtek = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1510 - numero ng linya ng sheet ng balanse na may data sa mga panandaliang kredito (mga pautang);

1520 - numero ng linya ng sheet ng balanse na may data sa mga panandaliang utang sa mga nagpapautang;

1550 - numero ng linya ng balanse na may data sa iba pang panandaliang pananagutan.

Ang pangalawang bersyon ng kalkulasyong ito ay magiging ganito:

KLtek = 1200 / (1500 - 1530 - 1540),

KLTek - kasalukuyang ratio ng pagkatubig;

1200 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon II;

1500 - numero ng linya ng balanse na naaayon sa kabuuan ng seksyon V;

1530 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa kita para sa mga hinaharap na panahon;

1540 - numero ng linya ng sheet ng balanse na naglalaman ng data sa mga tinantyang pananagutan.

Basahin ang tungkol sa mga patakaran para sa pagpuno sa mga linya ng kasalukuyang form ng balanse sa materyal "Pamamaraan para sa pagguhit ng isang balanse sheet (halimbawa)" .

Sa anyo ng 2006-2010 balance sheet, ang pangmatagalang utang ng mga may utang na may panahon ng pagbabayad na higit sa 1 taon ay inilaan bilang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian (p. 230). Lohikal na kalkulahin ang coefficient na isinasaalang-alang sa pagkakaroon ng utang na ito sa pamamagitan ng pagbawas sa kabuuang halaga ng seksyon II ng halagang ipinapakita sa pahina 230.

Standard na halaga ng koepisyent

Ang kinakalkula na tagapagpahiwatig ng kasalukuyang pagkatubig ng isang normal na gumaganang solvent na legal na entity ay hindi dapat mas mababa sa 1, ibig sabihin, kinakailangan na ang kabuuang halaga ng mga kasalukuyang asset ay mas malaki kaysa sa halaga ng mga panandaliang pananagutan. Ang isang ratio ng isang mas mababang halaga ay maaaring isang kamag-anak na pamantayan para sa mga organisasyon na may mataas na rate ng turnover ng kapital, kung saan ang mga halaga na kasangkot sa pagkalkula ay madalas na nagbabago.

Gayunpaman, ang mga makabuluhang paglihis sa direksyon ng paglampas sa karaniwang halaga (katumbas ng 1) ay hindi rin kanais-nais. Ang mga ito ay nagpapahiwatig ng pagbagal sa turnover ng mga kasalukuyang asset: overstocking ng mga bodega, ang pagkakaloob ng mga hindi makatarungang pagpapaliban sa mga customer para sa pagbabayad, hindi epektibong paggamit ng pera at mga pamumuhunan sa pananalapi.

Ang kawastuhan ng pagtukoy sa ratio na ito ay makabuluhang naiimpluwensyahan ng kalidad ng data na kasama sa pagkalkula, na dapat na masuri kaagad bago kalkulahin ang ratio ng pagkatubig na ito. Kung ang pagkalkula ay nagsasangkot ng data sa mga asset na hindi aktwal na likido (mga kahina-hinalang securities o accounts receivable, illiquid inventories), kung gayon ang coefficient ay labis na pagtatantya. Masisira ang totoong larawan. Mas mainam na ibukod ang mga numero na kaduda-dudang mula sa puntong ito ng view mula sa pagkalkula. Dapat itong isaalang-alang na alinman sa itinuturing na ratio ng pagkatubig sa sarili nito, o lahat ng 3 mga ratio ng pagkatubig na magkasama ay hindi ginagawang posible na malinaw na hatulan ang posisyon sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ngunit isang hanay lamang ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig ng pagtatasa na itinuturing bilang mga elemento ng pang-ekonomiya. pagsusuri.

Basahin ang tungkol sa kung ano ang iba pang mga tagapagpahiwatig na ginagamit kapag nagsasagawa ng pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya "Mga pangunahing ratio ng pananalapi at mga formula para sa kanilang pagkalkula" .

Mga paraan upang ayusin ang koepisyent

Ang mga bahagi ng formula ng pagkalkula ay nagpapahiwatig ng mga salik na nag-aambag sa paglago nito:

• Ang paglago ng mga kasalukuyang asset ay dapat na mas mabilis kaysa sa paglago ng mga panandaliang pananagutan.
• Ang pagbabawas ng halaga ng mga panandaliang pananagutan, na, sa partikular, ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paglilipat ng ilan sa mga ito sa pangmatagalang pananagutan (halimbawa, utang sa mga hiniram na pondo).

Sino ang nangangailangan ng kabuuang ratio ng coverage?

Ang itinuturing na ratio ng pagkatubig, na tinatawag ding kabuuang ratio ng saklaw, ay hinihiling para sa layunin ng pagsusuri sa solvency ng isang legal na entity:

• mga tagapamahala;
• mga tagapagtatag;
• mamumuhunan;
• Ang Federal Tax Service, na umaasa sa utos ng Ministry of Economic Development ng Russian Federation na may petsang Abril 21, 2006 No. 104, na inaprubahan ang pamamaraan ng Federal Tax Service para sa naturang pagsusuri.

Ang mga tagapamahala ng arbitrasyon, na ginagabayan ng mga patakarang tinukoy sa Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation ng Hunyo 25, 2003 No. 367.

Mga resulta

Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung hanggang saan ang kasalukuyang mga asset ng isang legal na entity, kapag naibenta, ay makakapagbayad ng mga panandaliang pananagutan nito. Para sa isang normal na gumaganang solvent na legal na entity, ang ratio na ito ay dapat na hindi bababa sa 1. Ang data para sa pagtukoy ng kasalukuyang ratio ng liquidity ay kinuha mula sa balanse ng enterprise na pinagsama-sama sa petsa ng pag-uulat.

Ang mga ratios sa pananalapi ay kinakalkula sa anyo ng mga kamag-anak na halaga at nagpapakilala sa iba't ibang aspeto ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo. Sa pagsasagawa, ang isang malaking bilang ng mga coefficient ay ginagamit, na maginhawang nahahati sa mga grupo. Nasa ibaba ang mga ratio na kadalasang ginagamit para sa pagsusuri sa pananalapi ng mga insolvent na negosyo, pati na rin para sa mga solvent na negosyo upang masuri ang banta ng pagkawala ng solvency.

Mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig

Ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay nagpapakilala sa posibilidad ng pagbabayad ng utang.

Pangkalahatang antas ng solvency ay kinakalkula bilang ratio ng kabuuan ng pangmatagalan at kasalukuyang mga pananagutan (i.e. ang halaga ng mga hiniram na pondo) sa average na buwanang kita:

$$\text(Kabuuang solvency) = \frac(\text(Dorrowed capital))(\text(Average na buwanang kita))=\frac( \text(form No. 1 line 1400+1500-1530))(\text ( f#2 pahina 2110/12 buwan))$$

Ang kita ay maaaring hindi kinakailangang kalkulahin para sa isang taon; depende ang lahat sa kung gaano kadalas nagpaplano ang analyst na kalkulahin ang indicator na ito at kung anong mga form ng pag-uulat (taon o quarterly) ang ginagamit para sa pagsusuri.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay may sukat na "mga buwan" at nagpapakilala ilang buwan ang aabutin para mabayaran ng isang kumpanya ang lahat ng pangmatagalan at panandaliang obligasyon habang pinapanatili ang kasalukuyang antas ng kita sa isang hypothetical na kaso, kung walang ibang mga pagbabayad na ginawa?.

Degree ng solvency para sa kasalukuyang mga obligasyon ay tinukoy bilang ratio ng mga kasalukuyang pananagutan lamang sa average na buwanang kita:

$$\text( Solvency para sa kasalukuyang mga pananagutan) = \frac(\text(Kasalukuyang pananagutan))(\text(Average na buwanang kita))=\frac( \text(form No. 1 pp. 1500-1530))(\ text (form No. 2 page 2110/12 months))$$

Ang tagapagpahiwatig na ito, tulad ng nauna, ay may sukat na "mga buwan" at nagpapakilala ilang buwan kailangang bayaran ng kumpanya ang mga panandaliang obligasyon habang pinapanatili ang kasalukuyang antas ng kita nang hindi gumagawa ng iba pang mga pagbabayad?.

Inirerekomendang halaga tagapagpahiwatig na ito< 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Para sa mga negosyo na nasasakupan ng mga natural na monopolyo (mga negosyo sa gasolina at enerhiya, atbp.), Mga estratehikong negosyo, ang listahan kung saan ay inaprubahan ng Pamahalaan ng Russian Federation, at para sa mga institusyon ng kredito (mga bangko), ang mga palatandaan ng pagkalugi ay naiiba sa timing ng mga naantalang pagbabayad. Samakatuwid, ang mga inirekumendang halaga ng tagapagpahiwatig ay nagbabago nang naaayon, na:< 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций - < 14 дн.

Ganap na ratio ng pagkatubig kumakatawan sa ratio ng halaga ng mabilis na mga asset sa mga kasalukuyang pananagutan:

Tulad ng alam mo na, ang mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at cash sa mga account ng kumpanya ay itinuturing na mabilis na likidong mga asset.

$$К_\text(absolute liquidity) = \frac(\text(Highly liquid asset))(\text(Kasalukuyang pananagutan))=\frac( \text(form No. 1 line 1240+1250))(\text ( f#1 pp. 1500-1530))$$

anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ang maaaring bayaran kaagad (sa loob ng ilang araw). Bilang isang patakaran, sa mga domestic malaki at katamtamang laki ng mga pang-industriya na negosyo ito ay nagkakahalaga ng ilang porsyento.

Intermediate ratio ng pagkatubig kinakatawan ang ratio ng kabuuan ng mga mabilisang asset at panandaliang receivable sa mga kasalukuyang pananagutan:

$$К_\text(industrial liquidity) = \frac(\text(Highly liquid asset+Accounts receivable))(\text(Kasalukuyang pananagutan))=\frac( \text(form No. 1 line 1240+1250+1230 + 1260))(\text(f№1 pp. 1500-1530))$$

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala anong bahagi ng mga panandaliang pananagutan ang maaaring bayaran gamit ang mga kasalukuyang asset na hindi kasama sa produksyon, i.e. anong bahagi ng mga obligasyon ang maaaring mabayaran nang mabilis (sa loob ng ilang buwan). Kasunod nito na upang mabayaran ang utang nang walang anumang komplikasyon para sa kasalukuyang mga aktibidad, ang lahat ng panandaliang pananagutan ay dapat na sakop ng mga tinukoy na asset. Ang inirerekomendang halaga ng indicator ay > 1.

Kasalukuyang ratio ay kinakalkula bilang ratio ng kasalukuyang mga asset sa kasalukuyang mga pananagutan:

$$К_\text(kasalukuyang likido.) = \frac(\text(Kasalukuyang asset))(\text(Kasalukuyang pananagutan))=\frac( \text(f №1 p. 1200))(\text(f Hindi 1 pp. 1500-1530))$$

Siya ay nagpapakita bahagi ng kasalukuyang mga asset na sakop ng mga kasalukuyang pananagutan. Halaga ng tagapagpahiwatig > 2 (para sa mga bansang may binuo na ekonomiya ng merkado).

Sa Russia noong huling bahagi ng 1990s. ang average na halaga ng indicator ay tungkol sa 1. Kung ito ay > 1.5, kung gayon ang negosyo ay itinuturing na solvent.

Ang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig ay nagpapahintulot sa iyo na masuri ang kakayahan ng organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito sa pamamagitan ng kita mula sa mga aktibidad nito (ang unang dalawang tagapagpahiwatig) at sa pamamagitan ng pagbebenta ng umiiral na ari-arian (ang huling 3 tagapagpahiwatig).

Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi

Ang pangkat ng mga tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa antas ng seguridad ng mga aktibidad sa paggawa ng negosyo na may sariling mga mapagkukunan sa pananalapi at ang antas ng pag-asa sa mga panlabas na mapagkukunan (mga nagpapautang, namumuhunan).

Ratio ng Kalayaan sa Pananalapi ay kinakalkula bilang ratio ng kabuuan ng halaga ng equity (equity at reserves) sa kabuuan ng mga asset ng enterprise:

$$К_\text(financial independent) = \frac(\text(Equity))(\text(Asset))=\frac( \text(form No. 1 line 1300+1530))(\text( f№1 pahina 1600))$$

Ang koepisyent ay nagpapakita ang bahagi ng sariling (matatag) na pinagmumulan ng mga ari-arian sa pagpopondo at nagpapakilala sa antas ng pag-asa sa mga nagpapautang. Inirerekomendang halaga ng indicator > 0.5.

Ratio ng saklaw ng pamumuhunan ay kinakalkula bilang ratio ng halaga ng equity at pangmatagalang pananagutan sa halaga ng mga hindi kasalukuyang asset:

$$K_\text(secured na pamumuhunan) = \frac(\text(Equity+Long-term liabilities))(\text(Non-current asset))=\frac( \text(form No. 1 line 1300+1530+ 1400))(\text(f№1 p. 1100))$$

Ipinapakita ng koepisyent na ito hanggang saan ang mga di-kasalukuyang asset (mga gusali, istruktura, atbp.) na sinisiguro ng matatag at pangmatagalang pinagmumulan ng financing?.

Koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling mga pondo kumakatawan sa ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng equity at non-current asset sa halaga ng equity.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng sariling mga pondo at hindi kasalukuyang mga ari-arian ay tinatawag na: "sariling kapital sa paggawa", "sariling kapital sa sirkulasyon", "sariling kapital sa paggawa", "net working capital".

$$К_\text(maneuver.) = \frac(\text(Equity funds-Non-current asset))(\text(Equity funds))=\frac( \text(form No. 1 p. 1300+1530- 1100))(\text(f#1 page 1300+1530))$$

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala anong bahagi ng equity ang nagpopondo sa mga kasalukuyang asset.

Probisyon ng ratio ng sariling kapital sa paggawa kinakalkula bilang ratio ng sariling kapital sa paggawa at kasalukuyang mga ari-arian (kapital sa paggawa):

$$К_\text(OSOS) = \frac(\text(Sariling kapital))(\text(Kasalukuyang asset))=\frac( \text(form No. 1 linya 1300+1530-1100))( \text (f№1 p. 1200))$$

Ipinapakita ng koepisyent na ito anong bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ang pinondohan mula sa sariling mga mapagkukunan. Inirerekomendang halaga ng indicator > 0.1.

Inventory coverage ratio (IPR) ay kinakalkula bilang ratio ng sariling kapital sa paggawa sa halaga ng mga imbentaryo:

$$K_\text(nagbibigay ng MPZ) = \frac(\text(Sariling kapital))(\text(Mga imbentaryo at gastos))=\frac( \text(form No. 1 linya 1300+1530-1100 ))( \text(f№1 pp. 1210+1220))$$

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay > 1, kung gayon ito ay sumusunod na kahit na ang kumpanya ay tinanggihan ng isang pautang, magagawa pa rin nitong ipagpatuloy ang mga aktibidad sa produksyon nito, dahil ang mga hindi kasalukuyang asset at imbentaryo nito ay nabuo mula sa sarili nitong matatag na mapagkukunan.

Ang pangkat ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang antas ng pag-asa ng negosyo sa panlabas na financing at ang posibilidad ng pagsasagawa (patuloy) na mga aktibidad sa gastos ng sarili nitong mga mapagkukunan sa pananalapi.

Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo at kahusayan sa produksyon

Kasama sa pangkat na ito ang mga tagapagpahiwatig ng turnover at mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

Una, tingnan natin ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng turnover.

Ang pangkalahatang formula para sa pagkalkula ng mga ito ay ang mga sumusunod:

$$\text(Turnover Rate) =\frac(\text(Kita sa Benta (minsan Gastos)))(\text(Average na Halaga ng Asset))$$

Ang average na halaga ng mga asset ay kinakalkula bilang kabuuan ng mga kaukulang asset sa simula at katapusan ng panahon ng accounting:

$$\text(Average na halaga ng asset) = \frac(\text(Gastos para sa kasalukuyang taon + Halaga para sa kasalukuyang taon))(2)$$

Halimbawa, kung ang kasalukuyang mga ari-arian sa simula ng taon ay umabot sa 500 libong rubles, at sa pagtatapos ng taon 600 libong rubles, kung gayon ang average na halaga ng kasalukuyang mga ari-arian ay (500 + 600): 2 = 550 libong rubles.

Asset turnover ratio:

$$K_\text(volume)Mga Asset =\frac(\text(Kita sa benta))(\text(Average na halaga ng mga asset))=\frac( \text(form №2 p.2110))(\text(average sa pahina 1600 f. Blg. 1))$$

Mga palabas kung gaano karaming mga rubles ng kita bawat 1 ruble na namuhunan sa mga asset (capital return).

Equity turnover ratio:

$$K_\text(volume)Volume.Assets =\frac(\text(Kita sa benta))(\text(Average na halaga ng working asset))=\frac( \text(form №2 line 2110))( \text (average para sa line 1200 form no. 1))$$

Ang halaga ng koepisyent na ito ay nagpapakilala kung gaano karaming mga rubles ng kita account para sa 1 kuskusin. sariling pondo.

Ang formula ay itinayo nang katulad ratio ng turnover ng mga hindi kasalukuyang asset(sa denominator ay ang average ng linya 1100 ng balanse), ratio ng turnover ng mga account receivable(line average 1230 f#1).

ratio ng paglilipat ng imbentaryo:

$$K_\text(volume)Mga Imbentaryo =\frac(\text(Gastos (produksyon)))(\text(Average na imbentaryo))=\frac( \text(form No. 2 line 2120))(\text (average para sa linya 1210+1220 f

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala kung gaano karaming mga rubles ng mga gastos sa bawat 1 ruble na namuhunan sa mga imbentaryo.

Ginagamit din ang isang tagapagpahiwatig, ang kabaligtaran ng koepisyent na ito, na nagpapakita (kung gaano karaming mga rubles ng mga imbentaryo ang account para sa 1 ruble ng mga gastos sa produksyon.

Ang pangkat na ito ng mga tagapagpahiwatig ng turnover ay nagpapahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga kaukulang grupo ng mga asset o mapagkukunan ng negosyo sa mga aktibidad nito para sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto.

Ngayon tingnan natin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

Ang pangkalahatang formula para sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito ay ang mga sumusunod:

$$\text(Indikator ng kakayahang kumita) = \frac(\text(Profit))(\text(Indicator))$$

Ang numerator ay karaniwang kita sa pagbebenta, kita bago ang buwis, netong kita, ang denominator ay ang halaga ng mga asset, ang halaga ng kita at (o) mga gastos.

Tingnan natin ang pinakakaraniwang mga tagapagpahiwatig.

Pagbabalik sa mga asset:

$$R_\text(assets) = \frac(\text(Profit bago buwis))(\text(Average asset))= \frac( \text(form No. 2 line 2300))(\text(average sa page 1600 form blg.)) $$

mga palabas kung gaano karaming mga kopecks ng kita bago ang buwis ay nakuha sa bawat 1 ruble na namuhunan sa mga asset.

Bumalik sa equity:

$$R_\text(sariling average) = \frac(\text(Profit bago buwis))(\text(Average equity capital))= \frac( \text(form No. 2 line 2300)) (\text(average para sa linya 1300+1350 form blg.)) $$

mga palabas Ilang kopecks ng kita sa balanse ang ibinibigay ng 1 ruble na namuhunan sa sariling mga pondo?.

Return on Investment:

$$R_\text(investment) = \frac(\text(Profit bago buwis))(\text(Average long-term capital))= \frac( \text(form No. 2 line 2300))(\text ( average para sa line 1300+1350+1400 form 1)) $$

mga palabas Ilang kopecks ng kita sa balanse bawat 1 ruble? pamumuhunan.

Pagkakakitaan ng mga produkto (mga aktibidad):

$$R_\text(activities) = \frac(\text(Profit bago buwis))(\text(Full cost))= \frac( \text(form No. 2 line 2300))(\text(line. 2120 +2210+2220 f.No.2)) $$

mga palabas kung gaano karaming mga kopecks ng kita sa pagbubuwis ang kinita bawat 1 ruble. gastos sa produksyon at pagbebenta.

Balik sa benta:

$$R_\text(benta) = \frac(\text(Kita sa benta))(\text(Kita))= \frac( \text(form №2 line 2200))(\text(line 2110 f .№2 )) $$

Ipinapakita ng koepisyent na ito kung gaano karaming mga kopecks ng kita mula sa mga benta ang nabuo bawat 1 ruble. kita sa pagbebenta.

Net profit margin:

$$\text(net profit rate) = \frac(\text(Net profit))(\text(Kita))= \frac( \text(form №2 line 2400))(\text(line 2110 f .№ 2)) $$

mga palabas Ilang kopecks ng netong kita ang mayroon ang negosyo bawat 1 ruble? kita.

Sa pangkalahatan, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng isang negosyo ng mga pondo nito upang kumita.

Kinakailangang gumawa ng isang mahalagang tala tungkol sa pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig, ang mga formula kung saan gumagamit ng data kapwa mula sa Form No. 1 - "Balance Sheet", at mula sa Form No. 2 - "Profit and Loss Statement". Halimbawa, kapag kinakalkula ang return on investment, return on equity, atbp. Dapat tandaan na ang form No. 1 ay static, ito ay nagpapakilala sa mga halaga ng mga tagapagpahiwatig para sa ilang mga petsa, at ang form No. 2 ay pabago-bago, na tumutukoy sa mga tagapagpahiwatig sa pinagsama-samang batayan mula sa simula ng taon. Dahil dito, ang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig ay nakasalalay sa panahon ng pag-uulat. At ito ay dapat isaalang-alang kapag inihambing ang mga ito.

Ang tubo, kita, pagtaas ng gastos sa accrual na batayan depende sa panahon ng pag-uulat T = 3, 6, 9, 12 buwan. Kung kailangan mong ihambing ang mga tagapagpahiwatig na kinakalkula sa iba't ibang mga panahon, ipinapayong dalhin ang mga ito sa parehong panahon, halimbawa, sa isang taon.

Ang pinansiyal na kalagayan ng negosyo mula sa isang panandaliang pananaw ay tinasa mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency, sa pinaka-pangkalahatang anyo na nagpapakilala kung maaari itong napapanahon at ganap na gumawa ng mga pagbabayad sa mga panandaliang obligasyon sa mga katapat.

Ang panandaliang utang ng negosyo, na nakahiwalay sa isang hiwalay na seksyon ng pananagutan ng balanse, ay binabayaran sa iba't ibang paraan, lalo na, ang anumang mga ari-arian ng negosyo, kabilang ang mga hindi kasalukuyang, ay maaaring magsilbing collateral. Kasabay nito, malinaw na ang sapilitang pagbebenta ng mga fixed asset upang mabayaran ang mga kasalukuyang account na babayaran ay kadalasang katibayan ng isang estado bago ang pagkabangkarote at samakatuwid ay hindi maaaring ituring bilang isang normal na operasyon.

Dahil dito, ang pagsasalita tungkol sa pagkatubig at solvency ng isang negosyo bilang mga katangian ng kasalukuyang kondisyon sa pananalapi nito, ito ay medyo makatuwirang ihambing ang mga panandaliang pananagutan sa kasalukuyang mga ari-arian bilang isang makatotohanan at makatwirang probisyon sa ekonomiya.

Una sa lahat, tandaan namin na ang pagkatubig at solvency ay magkaiba, kahit na magkakaugnay na mga katangian.

Sa ilalim pagkatubig ng anumang pag-aari ay nauunawaan bilang ang kakayahan nitong mapalitan ng pera sa panahon ng inaasahang proseso ng produksyon at teknolohikal, at ang antas ng pagkatubig ay tinutukoy ng haba ng yugto ng panahon kung kailan maaaring isagawa ang pagbabagong ito. Kung mas maikli ang panahon, mas mataas ang liquidity ng ganitong uri ng asset. Sa literatura ng accounting at analytical, ang mga likidong asset ay nauunawaan bilang mga asset na natupok sa isang ikot ng produksyon (taon).

Pinag-uusapan pagkatubig ng negosyo, ang ibig nilang sabihin ay ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho sa halagang sapat na ayon sa teorya upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon, kahit na lumalabag sa mga tuntunin sa pagbabayad na itinakda ng mga kontrata. Sa ibang salita, ang pagkatubig ay nangangahulugan ng pormal na labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa mga panandaliang pananagutan.

Solvency nangangahulugan na ang negosyo ay may sapat na pera at katumbas na pera upang bayaran ang mga account na dapat bayaran na nangangailangan ng agarang pagbabayad. Kaya, ang pangunahing mga palatandaan ng solvency ay: a) ang pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account; b) kawalan ng overdue na mga account na dapat bayaran.

Madaling magbigay ng mga halimbawa kapag ang isang negosyo ay likido ngunit insolvent at vice versa.

Pagkatubig Atmaaaring masuri ang solvency gamit ang isang bilang ng ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig.

Mula sa ganap ang pangunahing tagapagpahiwatig ay nagpapakilala ang halaga ng sariling kapital sa paggawa (W.C.). Ang pinakakaraniwang algorithm para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig ng WC, na malawakang ginagamit sa Western accounting at analytical practice, ay ang mga sumusunod:

WC = CA - CL,

kung saan ang CA ay kasalukuyang mga asset; CL—kasalukuyang pananagutan.

Pang-ekonomiyang interpretasyon ng tagapagpahiwatigW.C. maaaring ganito: ipinapakita nito kung anong halaga ng kapital na nagtatrabaho ang mananatili sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos ng pag-aayos ng mga panandaliang obligasyon; sa isang kahulugan, ito ay isang katangian ng kalayaan ng maniobra at katatagan ng pananalapi ng negosyo mula sa isang panandaliang pananaw.

Walang mga pamantayan para sa tagapagpahiwatig na ito. Ito ay nasuri sa dinamika: na may pagtaas sa mga volume ng produksyon, ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay karaniwang tumataas.

Bilang ganap, ang tagapagpahiwatig ng WC ay hindi angkop para sa spatio-temporal na paghahambing, samakatuwid, sa pagsusuri ay mas aktibong ginagamit ang mga ito mga kamag-anak na tagapagpahiwatig- mga ratio ng pagkatubig.

Nakaugalian na i-highlight tatlong grupo ng kasalukuyang mga ari-arian, na naiiba sa mga tuntunin ng kanilang pakikilahok sa pagbabayad ng mga pag-aayos: mga imbentaryo, account receivable at cash at cash equivalents . Ang mga pondong "patay" sa mga imbentaryo ay dapat dumaan sa yugto ng "mga pondo sa mga pag-aayos," ibig sabihin, nasa anyo ng mga natanggap. Samakatuwid, ang mga ito ay hindi kasama sa aktibong sirkulasyon sa medyo mas mahabang panahon.

Ang paghahati sa itaas ng kasalukuyang mga asset sa tatlong grupo ay nagpapahintulot sa amin na bumuo tatlong pangunahing analytical coefficient , na maaaring gamitin para sa isang pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo.

Kasalukuyang ratio (sa lt) ay nagbibigay ng isang pangkalahatang pagtatasa ng pagkatubig ng negosyo, na nagpapakita kung gaano karaming mga rubles ng kapital na nagtatrabaho (kasalukuyang mga asset) ang isinasaalang-alang ng isang ruble ng kasalukuyang panandaliang utang (kasalukuyang pananagutan):

kay lt= Working capital / Panandaliang pananagutan.

Ang halaga ng indicator ay maaaring mag-iba nang malaki ayon sa industriya at uri ng aktibidad, at ang makatwirang paglaki nito sa dynamics ay karaniwang itinuturing na isang paborableng trend. Sa dayuhang accounting at analytical practice, ang mas mababang kritikal na halaga ng indicator ay ibinibigay - 2; gayunpaman, ito ay isang indicative value lamang, na nagpapahiwatig ng pagkakasunud-sunod ng indicator, ngunit hindi ang eksaktong standard na halaga nito.

Mabilis na ratio (sa noo) sa semantikong layunin nito, ang tagapagpahiwatig ay katulad ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig; gayunpaman, ito ay kinakalkula batay sa isang mas makitid na hanay ng mga kasalukuyang asset, kapag ang pagkalkula ay hindi isinasaalang-alang ang kanilang hindi bababa sa likidong bahagi - mga imbentaryo:

sa noo= Accounts receivable + Cash / Kasalukuyang pananagutan.

Ang lohika ng naturang pagbubukod ay binubuo hindi lamang sa makabuluhang mas mababang pagkatubig ng mga imbentaryo, ngunit gayundin, kung ano ang mas mahalaga, sa katotohanan na ang mga pondo na maaaring makuha sa kaganapan ng isang sapilitang pagbebenta ng mga imbentaryo ay maaaring makabuluhang mas mababa kaysa sa ang mga gastos sa kanilang pagkuha.

Ang mga gawa ng ilang Western analyst ay nagbibigay ng tinatayang mas mababang halaga ng indicator - 1, ngunit ang pagtatasa na ito ay may kondisyon din.

Absolute liquidity (solvency) ratio (k la) ay ang pinaka mahigpit na pamantayan para sa pagkatubig ng isang negosyo; nagpapakita kung anong bahagi ng mga panandaliang hiniram na obligasyon ang maaaring, kung kinakailangan, mabayaran kaagad mula sa mga magagamit na pondo:

k la = Cash/Kasalukuyang Pananagutan.

Walang karaniwang tinatanggap na mga halaga ng pamantayan para sa koepisyent na ito. Ipinapakita ng karanasan sa domestic reporting na ang halaga nito, bilang panuntunan, ay nag-iiba mula 0.05 hanggang 0.1.

Ang apat na tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ay ang mga pangunahing para sa pagtatasa ng pagkatubig at solvency. Gayunpaman, ang iba pang mga tagapagpahiwatig ay kilala rin na may ilang interes sa analyst.

Ang aktibidad ng isang negosyo ay hindi magagawa nang walang mga pakikipag-ayos sa mga katapat. Ang mga kumpanya ay gumagamit ng pera upang bumili ng mga materyales, magbayad ng mga pautang, at makakuha ng mga pondo. Iyon ay, ang paggalaw ng pananalapi ay direktang nakakaapekto sa proseso ng produksyon ng organisasyon.

Iyon ang dahilan kung bakit dapat suriin ng anumang kumpanya ang mga daloy ng pera upang mahulaan ang pinakamatagumpay na mga landas para sa pag-unlad ng negosyo. Isa sa mga pinaka-epektibong tagapagpahiwatig sa lugar na ito ay ang kabuuang solvency ratio.

Halaga ng tagapagpahiwatig

Ang solvency ay ang kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga umiiral na obligasyon sa oras at buo sa mga katapat. Sa tulong nito, natutukoy ang kalagayang pinansyal ng organisasyon.

Ang konsepto ay malapit na nauugnay sa mga indicator ng creditworthiness at liquidity. Gayunpaman, mayroong ilang mga nuances na nakikilala ang lahat ng tatlong coefficient:

• ang creditworthiness ay nagpapakilala sa kakayahan ng isang negosyo na magbayad ng mga utang gamit ang panandaliang at katamtamang mga pag-aari, iyon ay, ang pag-aari tulad ng mga gusali at istruktura ay hindi isinasaalang-alang sa mga kalkulasyon;
• ang pagkatubig ay ang kakayahang matugunan lamang ang mga panandaliang obligasyon;
• Sinasalamin ng solvency ang kakayahang masakop ang mga utang gamit ang lahat ng asset.

Ito ay may dalawang uri:

• Pangmatagalan. Ito ay kumakatawan sa isang pagkakataon upang bayaran ang mga obligasyon na inaasahang babayaran sa loob ng isang panahon ng higit sa isang taon. Sa kasong ito, sinusuri ng pagsusuri ang isang bilang ng mga tagapagpahiwatig:
  • netong kapital ng organisasyon;
  • iskedyul ng pagbabayad ng utang;
  • ratio ng utang/equity;
  • saklaw ng interes.
• Panandalian- ang kakayahan ng entidad na magbayad ng mga utang, ang panahon ng pagbabayad na kung saan ay nangyayari nang mas maaga kaysa sa isang taon pagkatapos ng paglitaw ng mga obligasyon. Sa kasong ito, ang ratio ng kasalukuyang mga asset at mga account na dapat bayaran ay kinakalkula.

Upang masubaybayan ang kakayahang magbayad ng mga utang, dapat na regular na suriin ng isang kumpanya ang kabuuang solvency ratio nito. Ang mga kalkulasyon ay isinasagawa ayon sa data ng accounting buwan-buwan o quarterly. Ang kumpanya ay nakapag-iisa na pinipili ang dalas ng pagtatasa, na isinasaalang-alang ang halaga ng utang, ang laki ng turnover at iba pang mga indibidwal na katangian.

Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig ay napakahalaga para sa kahusayan ng paggawa ng mga desisyon sa pamamahala, dahil ang pagbaba sa antas ng solvency sa hinaharap ay humahantong sa panganib ng pagkabangkarote.

Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa konseptong ito mula sa sumusunod na video:

Pagkalkula na may mga halimbawa

Upang kalkulahin ang ratio, ang dami ng mga asset ng enterprise ay ginagamit at ang laki ng lahat ng mga pananagutan ay isinasaalang-alang. Mayroong dalawang formula kung saan natutukoy ang halaga.

Pagkalkula sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig

saan:

• Kop - solvency ratio;
• IA - mga asset ng enterprise;
• KO - panandaliang utang;
• TO - pangmatagalang utang.

Halimbawa ng pagkalkula. Ang Nika LLC ay may mga sumusunod na halaga bilang bahagi ng mga asset at pananagutan nito:

• hindi nasasalat na mga ari-arian - 100 libong rubles;
• panandaliang pautang mula sa isang bangko - 100 libong rubles;
• kagamitan para sa produksyon - 1,500 libong rubles;
• mga obligasyon na magbayad ng buwis - 50 libong rubles;
• mga materyales sa bodega - 50 libong rubles;
• tapos na mga produkto sa bodega - 150 libong rubles;
• pangmatagalang pautang mula sa isang bangko - 1,000 libong rubles;
• pera sa account - 30 libong rubles;
• mga obligasyon sa mga supplier - 150 libong rubles.
• iba pang kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga ari-arian - 50 libong rubles;

Pagkalkula ng tagapagpahiwatig na isinasaalang-alang ang natanggap na data:

Formula ng balanse

Pwede mong gamitin . Mukhang ganito ang formula:

Halimbawa ng pagkalkula. Hayaang magmukhang ganito ang balanse ng Nika LLC:

Ang pagkalkula ay magiging ganito:

Normatibong kahalagahan at pagsusuri ng resulta

Ang pang-ekonomiyang kahulugan ng tagapagpahiwatig ay ang koepisyent ay nagpapakita ng seguridad ng mga utang ng organisasyon kasama ang mga ari-arian nito. Iyon ay, ang halagang ito ay nagpapakilala kung magkano ang account ng ari-arian para sa isang ruble ng mga pananagutan.

Inirerekomendang halaga katumbas ng 2 o higit pa. Ang laki na ito ay nagpapakita na ang ari-arian ay ganap na sumasakop sa mga utang, at pagkatapos na mabayaran ang mga obligasyon, ang proseso ng produksyon ay hindi maaapektuhan nang malaki.

Ang normal na antas ay itinuturing na isang halaga mula sa 1. Gayunpaman, sa kasong ito ay may panganib na makapinsala sa mga aktibidad ng organisasyon. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay nagbebenta ng real estate upang mabayaran ang mga utang, ang produksyon ay maaaring bahagyang o ganap na masuspinde.

Kung ang halaga ng tagapagpahiwatig ay mas mababa sa isa, kung gayon ang solvency ng kumpanya ay nasa panganib. Hindi nito masakop ang lahat ng utang sa mga ari-arian nito;

Dapat ding isaalang-alang ang value sa dynamics. Kung unti-unti itong bumababa sa paglipas ng panahon, kung gayon ang katotohanang ito ay dapat ituring na negatibo. Nangangahulugan ito na ang mga utang ng kumpanya ay lumalaki, ngunit ang mga ari-arian nito ay hindi nagbabago. Ang alinman sa mga pananagutan ay hindi tumataas, ngunit ang laki ng mga asset ay bumababa. Ang trend na ito ay nagpapahiwatig ng panganib ng insolvency sa hinaharap.

Ayon sa ibinigay na halimbawa, ang halaga ng tagapagpahiwatig para sa kumpanyang Nika LLC ay 1.45. Normal ang laki na ito, ngunit dapat gumawa ng ilang desisyon ang pamamahala na magreresulta sa pagbaba ng mga pananagutan o pagtaas ng mga asset.