Paano pumili ng tamang oras ng pag-expire para sa isang binary na opsyon? Paano itakda nang tama ang oras ng pag-expire ng isang opsyon.

Ito ay nakasalalay hindi lamang sa pagtukoy sa tamang direksyon ng paggalaw ng presyo, kundi pati na rin sa pagpili ng oras ng pag-expire nito. PERO ano ang expiration binary option?

Sa ilalim pag-expire ay nauunawaan bilang termino ng opsyon, sa dulo nito o sa panahon kung kailan (depende sa uri ng opsyon) ang pangunahing kondisyon nito ay dapat matugunan. Sa pagtatapos ng panahong ito, titingnan ng broker kung ang kasalukuyang presyo ng instrumento ay sumusunod sa mga napagkasunduang kondisyon. Kung tama na itinakda ng negosyante ang direksyon ng transaksyon, na isinasaalang-alang ang oras ng pag-expire nito, pagkatapos ay matatanggap niya ang porsyento ng kita na tinukoy para sa pagpipiliang ito. Kung ang mga kondisyon ay hindi natutugunan, kung gayon ang laki ng pagkawala ay magiging katumbas ng laki ng paunang halaga ng opsyon.

Nag-aalok ang mga broker sa kanilang mga kliyente iba't ibang uri, kapag nagtatrabaho kung saan maaari kang gumamit ng iba't ibang panahon ng pag-expire: mula sa ultra-maikli, tumatagal mula 60 segundo, hanggang sa pangmatagalan, ang tagal nito ay isang buwan o higit pa. Ang tamang pagpili ng termino ay makakaapekto sa kakayahang kumita at peligro ng pangangalakal.

Ang mga nagsisimulang mangangalakal ay hindi napagtanto ang kahalagahan ng pagpili ng tamang opsyon sa pag-expire at kadalasang nabigo. Upang mabawasan ang mga pagkabigo na ito, kailangan mong matutunang maunawaan ang merkado. Kadalasan, ang isang mangangalakal ay tumutuon lamang sa pinakabagong data bago gumawa ng isang deal, nawalan ng paningin sa sandali at iba pang mga kadahilanan na maaaring makaapekto sa presyo ng isang asset. Ang wastong pagsasama-sama ng pagsusuri sa merkado at tiyempo para sa pagtatapos ng transaksyon, makakamit mo ang magagandang resulta.

Mga petsa ng pag-expire ng mga opsyon.

Depende sa iyong istilo ng pangangalakal, piliin ang pinakamainam na opsyon sa pag-expire (tagal):

• - kung ang pangangalakal ay isinasagawa sa at nakatuon sa mga pangmatagalang pamumuhunan, kung gayon ang pagpili ng panahon ng pag-expire ng opsyon ay halata: ito ay matutukoy ng kaganapan kung saan nakasalalay ang kinalabasan ng opsyon (halimbawa, ang pagkumpleto ng foreign exchange interbensyon, pampulitikang halalan, atbp.);
• - katamtamang terminong pangangalakal na isinasagawa sa mga panahon mula sa isang linggo hanggang isang buwan. Kung ang mangangalakal sa parehong oras ay gumagamit ng teknikal na pagsusuri upang mahulaan ang mga presyo, at hindi ang mga tiyak, pagkatapos ay isang neutral na panahon ng pag-expire ang dapat piliin - 2-3 linggo, ito ang average na oras para sa pagproseso ng isang transaksyon sa katamtamang termino;
• - kung ang kagustuhan ay ibinibigay sa panandaliang pangangalakal, kung saan ito ay isinasagawa para sa isang panahon ng hanggang sa maximum na isang linggo, kung gayon ang oras ng pag-expire ng opsyon ay dapat piliin sa ilang araw. Sa kasong ito, dapat mong isaalang-alang ang katotohanan na ang transaksyon ay dapat makumpleto bago ang Biyernes ng gabi. Hindi sulit na ilipat ito sa katapusan ng linggo, dahil ang mga kaganapan ay maaaring mangyari sa Sabado-Linggo na makabuluhang nakakaapekto sa presyo;
• - kapag ang kagustuhan ay ibinigay, pagkatapos ay inirerekomenda na pumili ng isang opsyon na may petsa ng pag-expire sa pagtatapos ng araw ng kalakalan. Sa pagtatapos ng araw, ang impluwensya ng mga pangunahing kadahilanan ay nauuwi sa wala, at ang merkado ay tumitigil;
• - napakaikling pangangalakal ay ang pinaka-delikado. Ito ay tungkol tungkol sa mga opsyon mula sa isang minuto hanggang ilang oras. Ang ganitong uri ng pangangalakal ay pinili ng mga naaakit ng pag-asam ng isang mabilis na kita, at isang mataas. Ngunit ito ay kaakit-akit lamang sa labas. Sa katunayan, napakahirap hulaan kung saan ang presyo sa loob ng 1 minuto. Ang nakagawian sa ganoong maikling mga pagitan ng oras ay hindi gumagana. Pangunahing pagsusuri - higit pa. Bilang karagdagan, maraming mga broker ang nagbabawal sa pangangalakal ng mga ultra-maikling opsyon sa panahon ng pagpapalabas ng mahalagang balita. Samakatuwid, sa pangunahing isa ay dapat umasa para sa isang masuwerteng pagkakataon. Kung nagpasya ka pa ring subukan ang pangangalakal na may ganoong panahon, kung gayon ang pangunahing bagay para sa iyo ay dapat ang presyo. Kapag bumagsak ito, lohikal na tapusin ang mga deal para sa pagkahulog, at kabaliktaran.

Ano ang nakakaimpluwensya sa pagpili ng expiration?

Maaari mong piliin ang oras ng pag-expire depende sa uri ng opsyon. Kaya, may mga pagpipilian ng uri ng European at American. Kapag nakikipagkalakalan sa pangalawang uri, ang broker ay nagbibigay ng pagkakataon na paikliin ang termino, kahit na bukas na ang deal. Kailan ito maaaring maging kapaki-pakinabang? Kadalasan, ang isang negosyante ay bumibili ng isang opsyon at napagtanto na pinili niya ang maling direksyon bago pa man ito matapos. Kung ito ay isang uri ng opsyong Amerikano, maaari mong isara ang deal nang maaga, at sa gayon ay mabawasan ang mga pagkalugi. Para sa European na uri ng opsyon, ang posibilidad ng maagang pagsasara ay hindi ibinigay.

Ang ilan ay nagbibigay din ng isa pang posibilidad ng seguro sa kaso ng isang hindi tamang pagtatapos ng isang kontrata - ito ay isang pagkaantala sa oras ng pag-expire. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagpapalit ng napiling opsyon ng isa pang may mas mahabang petsa ng pag-expire. Kaya, kung may napakakaunting oras na natitira bago mag-expire, at nauunawaan ng negosyante na ang presyo ng asset ay walang oras upang maabot ang layunin nito para sa matagumpay na pagkumpleto ng transaksyon, pagkatapos ay maaari niyang pahabain ang panahon ng pag-expire.

Ang oras ng pag-expire ng opsyon ay naiimpluwensyahan din ng kinakalakal na instrumento. Kung ang pangangalakal ay isinasagawa din sa mga kalakal, kung gayon mas mahusay na pumili ng isang maikling termino para sa pagpipilian, dahil ang mga instrumento na ito ay mas matatag, at samakatuwid ay mahulaan ang kanilang presyo sa maikling oras mas madali. Posible rin na tapusin ang ilang mga transaksyon sa isang maikling panahon, na magpapataas ng potensyal na kita.

Para sa pinaka-kanais-nais ay katamtaman at mahabang panahon, dahil ang mga halaga ng palitan ay madalas na napapailalim sa kahit na bahagyang, ngunit hindi inaasahang mga pagbabago sa presyo, na sa ultra-maikling panahon ay maaaring makaapekto sa pagkumpleto ng transaksyon. Kung mas mahaba ang panahon ng pag-expire, mas mababa ang mga panganib na nauugnay sa bahagyang pagbabagu-bago ng presyo. Katulad nito, para sa stock market - mas mahusay na itakda ang panahon ng pag-expire ng opsyon mula sa ilang oras o higit pa.

Natuklasan.

Kaya, batay sa itaas, maaari nating tapusin iyon mahalagang punto sa kahusayan ng binary options trading ay pinakamainam na pagpipilian kanilang expiration. Kahit na nahulaan mo nang tama ang direksyon ng paggalaw ng presyo, ngunit hindi wastong naipahiwatig ang time frame kung kailan ito maaabot ang tinukoy na target, mabibigo ka.

Samakatuwid, kapag nangangalakal sa isang pangmatagalang diskarte, piliin ang naaangkop na mga petsa ng pag-expire para sa opsyon, kung ang iyong diskarte ay panandalian, pagkatapos ay huwag subukang itakda ang mga petsa ng pag-expire nang higit sa 1 araw. Ang pagsunod sa mga patakaran para sa pagpili ng tagal ng mga transaksyon ay magiging susi sa matagumpay na trabaho sa merkado ng mga pagpipilian.

(mula sa English expiration - end, end, expiration) - ang proseso ng pagkumpleto ng sirkulasyon ng futures contracts (futures and options) sa exchange. Ang expiration ay talagang ang petsa kung kailan natupad ang mga obligasyon sa ilalim ng futures at mga opsyon (iyon ay, naihatid ang asset at/o naganap ang mutual settlements sa pagitan ng mga partido sa transaksyon).

Ang mga derivative na kontrata na kinakalakal sa stock exchange ay may mga pamantayang petsa ng pag-expire.

Pag-expire ng futures sa RTS index

Sa oras ng pag-expire, mayroong isang pakikibaka para sa kanilang kita sa pagitan ng mga nagbebenta at mamimili ng mga pagpipilian. At maraming katanungan sa laban na ito:

1) ang dami ng derivatives market at ang proporsyonalidad nito sa stock market
2) pamamahagi ng mga asset ng mga kalahok sa merkado
3) presyon mula sa mga gumagawa ng merkado

Samakatuwid, ang pagkasumpungin ng merkado ay tumataas sa panahon ng pag-expire, at ang huling resulta ay depende sa kung aling grupo ang nanalo.
Kapag ang pag-expire ay umabot sa isang minimum

Na tinatawag na FORTS. Ang average na turnover sa derivatives market ay humigit-kumulang 400 bilyong rubles bawat araw. Ang iba't ibang uri ng pinagbabatayan na mga asset ay kinakalakal din dito: mga indeks, mga stock, mga basket ng mga bono ng OFZ, mga pera at mga kalakal. Sa kasaysayan, nangyari na ang pinagbabatayan na asset para sa mga kontrata ng opsyon ay ang kaukulang futures.

Ang mga kontrata sa futures ay tinatawag na ganoon dahil, kapag gumagawa ng deal, inaayos ng negosyante ang presyo ng pinagbabatayan na asset, kung saan plano niyang gumawa ng deal sa hinaharap, at upang ma-secure ang deal na ito sa hinaharap, inilalaan niya ang isang uri ng "paunang pagbabayad" - GO (garantiya ang seguridad). Lumalabas na ang mga transaksyon na may mga kontrata sa hinaharap ay ipinagpaliban, at ang mga kontrata mismo ay may panahon ng bisa, iyon ay, mayroon silang una at huling mga araw ng sirkulasyon. At ang mas malapit na mga fixed-term na kontrata ay dumating sa kanilang petsa huling araw pagkakaroon, mas madalas mong marinig ang tungkol sa "pag-expire" - ang proseso ng pagtupad ng mga obligasyon sa ilalim ng mga nakapirming kontrata.

Ang petsa ng pag-expire ay ang araw kung kailan natapos ang kaparehong nakabinbing transaksyon sa pinagbabatayan na asset at naganap ang mga kaukulang pag-aayos sa isa't isa tungkol dito. Sa artikulong ito, susuriin namin kung paano nagaganap ang expiration at kung paano inihahatid/nawawala ang pinagbabatayan na asset.

Pag-expire ng mga kontrata sa hinaharap

Ang bawat kontrata sa hinaharap ay may detalye. Binabaybay nito ang mga pangunahing tuntunin para sa sirkulasyon nito at ang mga obligasyon at karapatan na ibinibigay nito sa may-ari nito. Ang pangunahing mga parameter ng pagtutukoy ay ang pinagbabatayan na asset, ang halaga ng pinagbabatayan na asset sa ilalim ng kontrata, ang futures quotation (mga puntos, rubles, US dollars), hakbang ng presyo, halaga ng hakbang sa presyo, petsa ng pagsisimula ng sirkulasyon, huling araw ng sirkulasyon (kung saan nagaganap ang expiration) at petsa ng pagpapatupad (petsa ng direktang pagtupad ng mga obligasyon).

Ang partikular na tandaan ay ang mga parameter ng pagtutukoy bilang "Uri ng Kontrata", na maaaring alinman sa paghahatid (kung saan ang pinagbabatayan na asset ay direktang inihatid) o settlement (accrual/write-off Pera sa halaga ng monetary difference sa pagitan ng presyo ng kontrata at ng tinantyang presyo ng pagsasara ng kontrata). Ang mga futures para sa mga share at basket ng OFZ bonds ay maihahatid, ang iba pang futures ay naayos na. Ang futures sa US dollar (Si) ay isa ring settlement, at ang currency conversion ay isinasagawa sa foreign exchange market.

Ang karamihan sa mga futures sa FORTS ay may expiration date sa kalagitnaan ng huling buwan ng quarter (Marso, Hunyo, Setyembre, Disyembre). Ang futures contract lamang para sa Brent oil ay hindi quarterly, ngunit buwanan, habang ito ay mag-e-expire sa mga unang araw ng bawat buwan (kung ang unang araw ay bumagsak sa isang weekend, pagkatapos ay ang expiration ay ililipat sa susunod na unang araw ng trabaho).

Maaaring hatiin ang futures expiration sa delivery at settlement contract expiration.

Ang mga maihahatid na kontrata ay mga kontrata para sa mga asset ng stock market (mga stock at bono), kung saan ang "Petsa ng Pagpapatupad" ay nangyayari sa susunod na araw pagkatapos ng huling araw ng sirkulasyon ng futures (petsa ng pag-expire). Sa araw na ito, ang isang deal ay ginawa sa seksyon ng stock market ng Moscow Exchange - T + 2 para sa pagbabahagi at T + 1 para sa OFZ. Upang maisakatuparan ang transaksyong ito ng pagbili (para sa mga may hawak ng mahabang posisyon sa futures) at pagbebenta (para sa mga may hawak ng maikling posisyon sa futures), kailangan ang mga pondo sa halagang hindi bababa sa kung saan ang supply ng mga share sa futures sa MBF ay magreresulta sa parameter na “Halaga ng Portfolio” na hindi bababa sa “Initial Margin” ". Kung walang sapat na pera sa MB FR, ililipat ang mga pondo mula sa SR FORTS (FORTS Derivatives Market). Kung ang mga pondo ay hindi pa rin sapat, ang transaksyon ay sapilitang isinara bago ang 18:45 ng huling araw ng sirkulasyon at hindi napupunta sa paghahatid. Kung ang negosyante ay hindi nais na gawin ang paghahatid, pagkatapos ay siya mismo ang dapat na isara ang kanyang posisyon sa mga futures bago ang 18:45.

Kung ang futures ay isang settlement, ang pinagbabatayan na asset ay hindi naihatid dito, ngunit ang mga pondo ay inililipat para sa huling araw ng paghawak ng kontrata (araw ng pangangalakal sa FORTS mula 19:00 hanggang 19:00 (19:05 sa futures expiration petsa)) at ang collateral ay inilabas na kasangkot sa ilalim ng posisyon. Ang paglipat ng pagkakaiba sa pananalapi para sa isang araw (o para sa isang mas maikling panahon kung ang negosyante ay nagbukas ng isang posisyon, halimbawa, ilang oras bago mag-expire) ay nangyayari dahil sa ilalim ng mga kontrata sa hinaharap sa 19:00, ang mga pondo ay inililipat sa pagitan ng mga mamimili at nagbebenta ( paglilinis) araw-araw. Kung ang isang negosyante ay humawak ng isang posisyon sa loob ng ilang oras (halimbawa, isang linggo), pagkatapos ay para sa lahat ng mga nakaraang araw ay natanggap na niya ang kanyang pagkakaiba sa pananalapi nang mas maaga.

Pag-expire ng mga kontrata ng opsyon

Ang pinagbabatayan ng mga asset ng mga opsyon na kontrata ay ang kaukulang futures. Ang lahat ng mga opsyon ay maihahatid, iyon ay, naghahatid sila ng kaukulang futures. Bukod dito, ang mga pagpipilian ay Amerikano, na nangangahulugan na maaari silang maisagawa hindi lamang sa petsa ng pag-expire, kundi pati na rin bago ito (sa kahilingan ng may hawak ng isang mahabang posisyon sa opsyon). Upang magamit ang isang opsyon nang mas maaga sa iskedyul, kailangan mong tawagan ang broker upang gamitin ang karapatan ng bumibili ng opsyon at gumawa ng deal sa mga futures.

Ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang na ayon sa panahon ng pag-expire, ang mga pagpipilian ay hindi lamang quarterly, ngunit buwanan din, at kahit lingguhan (para sa futures on). Samakatuwid, posibleng makilala ang mga petsa ng pag-expire ng mga opsyon na kasabay ng pag-expire ng futures at hindi tumutugma sa kaukulang kontrata sa futures. Kung ang petsa ng pag-expire ay nag-tutugma, kung gayon ang may-ari ng opsyon na naging pera ay tumatanggap ng dapat bayaran sa ilalim ng mga futures ayon sa pamamaraan na inilarawan nang mas maaga (ito ay pumapasok sa paghahatid sa ilalim ng mga deliverable futures sa pamamagitan ng pagtatapos ng kaukulang transaksyon at paglilipat ng pera sa ilalim ng mga futures ng settlement at ilalabas ang GO). Kung ang mga petsa ng pag-expire ay hindi tugma, ang may-ari ng in-the-money na opsyon ay makakatanggap ng kaukulang posisyon sa futures (ang may hawak ng tawag ay magtatagal sa mga futures, at ang may-ari ng put ay magkukulang sa futures) . Kung ang isang may hawak ng in-the-money na opsyon ay hindi gustong maghatid, maaari niyang ibenta ang kanilang opsyon. Ito ay kadalasang mas kumikita - bilang karagdagan sa intrinsic na halaga, matatanggap din niya ang halaga ng oras (kapag ang opsyon ay ginamit, ang halaga ng oras ay hindi isinasaalang-alang).

Konklusyon

Ang isang mangangalakal na gumagawa ng mga transaksyon sa mga kontrata sa hinaharap ay dapat na maunawaan nang maaga kung gusto niyang ipasok ang paghahatid o hindi. Bukod dito, karamihan sa mga kontrata sa futures ay tinatapos na may isang haka-haka na layunin, iyon ay, upang kunin ang mga benepisyo sa pananalapi, at hindi upang ayusin ang mga tuntunin ng isang nakabinbing transaksyon. Ngunit para sa mga kontrata ng supply, ang kabaligtaran ay posible rin.

Ang pag-expire ay ang petsa ng pagsisimula ng panahon ng pagtupad ng mga obligasyon sa ilalim ng mga kontrata sa futures sa foreign exchange, stock o commodity market. Ito ang petsa ng pag-expire ng kontrata sa palitan at ang pangwakas na mutual na pag-aayos ng mga futures at mga opsyon at / o ang paghahatid ng isang asset, ang petsa ng pagkumpleto ng transaksyon at ang katuparan ng pangunahing kondisyon ng transaksyon.

Sa stock market ng US, karaniwang nangyayari ang expiration tuwing ikatlong Biyernes ng buwan. Sa merkado ng Russia, ito ay alinman sa bawat ika-15 araw ng buwan at taon ng pagpapatupad, o sa susunod na araw ng negosyo (sa kaso ng isang katapusan ng linggo).

mga opsyon at futures habang papalapit ang expiration date

Ang mga araw ng pag-expire ay ang pinaka-peligro para sa mga manlalaro sa merkado ng pananalapi, dahil ang merkado ay maaaring tumaas nang husto sa mga araw na ito dahil sa hindi mahuhulaan ng paggalaw ng mga quote, dahil ito ang huling araw para sa opsyon na isagawa.

Inuulit ng presyo ng futures sa panahon ng sirkulasyon ang dynamics ng presyo ng pinagbabatayan na asset, ngunit habang papalapit ang petsa ng pagpapatupad, maaaring mag-iba nang malaki ang parity ng presyo. Ang dahilan ay ang karamihan sa mga bidder ay gumagawa ng mga speculative trades at pagkatapos ay iiwan na lamang ang kontrata nang hindi naghihintay na matapos ito.

Ito ang punto kung saan natutukoy ang panalo o pagkatalo. Ang oras ng pag-expire ng opsyon ay tinutukoy mismo. Ngayon ang mga opsyon sa derivatives market ng Moscow Exchange ay sarado buwan-buwan. Ang petsa ng pag-expire ay ang pinakamahalagang petsa para magbago ang mga presyo ng opsyon. Ang petsa ng pagtatapos ng anumang futures ay nakatakda sa nauugnay na detalye.

Ang isang detalye ay isang dokumento na itinatag ng isang palitan na nagtatakda ng mga pangunahing tuntunin ng isang kontrata sa hinaharap. Sa website ng Moscow Exchange makakahanap ka ng mga pagtutukoy para sa lahat ng futures ng Russia.

Kapag ang pag-eehersisyo sa hinaharap ay kasabay ng mga opsyon na ehersisyo, ang presyo ng opsyon sa araw ng pag-expire ay medyo naiiba. Ang mga futures sa naturang araw ay "bumangon" sa futures market sa 16:00, at lalabas sa pagitan ng 15:00 at 16:00. Ang oras na ito ay itinuturing na kritikal, dahil ito ay pagkatapos na mayroong matalim na pagtalon sa mga presyo ng opsyon.

Ang lahat ng futures ng Russia para sa currency, indeks at future rate ng interes, bilang panuntunan, ay may buhay na tatlong buwan, kaya nag-e-expire ang mga ito apat na beses sa isang taon, sa Marso, Hunyo, Setyembre at Disyembre. Ang natitirang mga instrumento ay kailangang tingnan nang hiwalay, dahil maaaring magkaiba ang mga ito ng takdang petsa.