Ang kita sa mga net asset ay isang normative value. Return on asset

Ang mga net asset ay ang tunay na halaga ng mga asset ng kumpanya, na dapat kalkulahin taun-taon. Ang halaga ng mga net asset ay ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng ari-arian sa balanse at mga obligasyon sa utang.

Ang return on net assets ay sumasalamin sa kung gaano kabisang pinamamahalaan ang capital structure ng kumpanya, pati na rin ang kakayahan ng kumpanya na epektibong pamahalaan ang sarili at hiniram na mga pondo.

Kung mayroon ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng NA negatibong kahulugan , na nangangahulugan na ang halaga ng mga obligasyon sa utang ay mas malaki kaysa sa halaga ng mga bagay ng ari-arian ng kumpanya.

Kung, ayon sa mga resulta ng taon, ang laki ng NA mas maliit na sukat pamamahala ng kumpanya, ang kumpanya ay kailangang bawasan ang laki awtorisadong kapital hanggang sa net assets. Kung, bilang isang resulta ng pagbawas, ang laki ng awtorisadong kapital ay mas mababa kaysa sa ligal na itinatag na laki, mapipilitang ipahayag ng kumpanya ang pagpuksa nito.

Return on asset batay sa net profit - formula

Ang pormula para sa pagkalkula ng halaga ng kita sa mga asset batay sa netong kita ay ang mga sumusunod:

Kra = netong kita / netong asset.

Return on Net Assets - Balance Sheet Formula

Kra = s. 2300 pangalawang anyo / (mula noong 1600 n.y. unang anyo + s. 1600 k.y. unang anyo) / 2, kung saan:

S. 2300 - linya ng pag-uulat sa mga pagkalugi at kita (pangalawang anyo);
S. 1600 - linya ng mga account. balanse (unang anyo).

Kung kailangan mong suriin ang kakayahang kumita ng mga benta sa pamamagitan ng kita - basahin sa aming website.

Pagbabalik sa mga net asset

Ang paglaki ng koepisyent na ito ay maaaring sanhi ng:

Isang pagtaas sa netong kita ng kumpanya;
Isang pagtaas sa laki ng tagapagpahiwatig ng turnover ng asset;
Isang pagtaas sa mga presyo para sa mga serbisyong ibinigay o mga kalakal na ibinebenta;
Pagbabawas ng gastos sa paggawa ng mga produkto o pagbibigay ng mga serbisyo.

Ang pagbaba sa tagapagpahiwatig ay maaaring sanhi ng:

Ang pagbaba sa laki ng netong kita ng kumpanya;
Pagbabawas ng halaga ng tagapagpahiwatig ng turnover ng asset;
Isang pagtaas sa presyo ng mga fixed asset, pati na rin ang mga asset ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang kalikasan.

Standard na halaga ng indicator

Ang return on net assets ay ang pinakamahalagang indicator para sa mga investor, dahil sinasalamin nito ang halaga ng tubo na maiuugnay sa halaga ng equity capital. Maaari itong ipahayag sa parehong halaga at porsyento.

Ang karaniwang halaga para sa tagapagpahiwatig ay higit sa 0. Kung ang halaga ay mas mababa sa 0, ito ay isang seryosong dahilan para isipin ng kumpanya ang pagiging epektibo ng mga aktibidad nito. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang kumpanya ay nagpapatakbo sa isang pagkalugi.

Mga direksyon para sa paggamit ng koepisyent

Ang ratio ng return on asset ay inilalapat ng palikpik. analyst upang masuri ang pagganap ng kumpanya.

Ang figure na ito ay sumasalamin sa balik sa paggamit ng mga ari-arian ng kompanya. Ang layunin ng aplikasyon nito ay upang madagdagan ang halaga nito (isinasaalang-alang ang antas ng pagkatubig ng kumpanya), iyon ay, gamit ito, ang analyst ay maaaring mabilis na pag-aralan ang komposisyon at istraktura ng mga ari-arian ng kumpanya, pati na rin masuri ang kanilang kontribusyon sa ang pagbuo ng kabuuang kita. Kung ang anumang asset ay hindi kumikita, ang pinakamahusay na solusyon ay iwanan ito.

Sa madaling salita, ang return on asset ay isang mahusay na tagapagpahiwatig ng pangkalahatang kakayahang kumita at pagganap ng isang kumpanya.

Ang bawat negosyo ay interesado sa matatag na ganap na trabaho, pagkuha ng mataas, pagbuo ng materyal at teknikal na base at ang antas ng kwalipikasyon ng mga tauhan. Ang lahat ng ito ay nangangailangan ng pamumuhunan, maingat na saloobin sa bawat sentimos. Makakatulong ang pagsuporta sa pagpaplano sa hinaharap mga pormula sa matematika pagkalkula ng mga benepisyo sa ekonomiya, na nagbibigay ng isang parallel na pagtatasa ng propesyonalismo ng mga tauhan ng pamamahala.

Bilang pagtatasa sa pananalapi, ipinapakita ng asset ratio o ROA (English abbreviation ReturnOnAssets) ang pagiging epektibo ng pamamahala upang masulit ang paggamit sa lahat ng pinagmumulan ng pang-ekonomiyang benepisyo para sa enterprise. Ang istraktura ng kapital (ang ratio ng mga hiniram na pondo sa equity) at ang epekto nito sa netong kita ay hindi isinasaalang-alang.

Anong mga numero ang isinasaalang-alang?

Ang netong tubo ay ang balanse ng mga pondo pagkatapos magbayad ng mga buwis, mga mandatoryong bayarin, mga paglalaan ng badyet. Ang halagang ito ay maaaring ireserba, idirekta sa kapital na nagtatrabaho o mamuhunan sa pagpapaunlad ng produksyon.
ay kinakalkula bilang isang relatibong halaga ng halaga ng ari-arian.
Mahalaga: kaugalian na ipakita ang mga buwis sa anyong pera bilang isang porsyento.

Ang "Profit and Loss Statement" ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa pasanin sa buwis ng organisasyon.
Ang mga pagbabayad ng interes ay isang regular na gastos na natamo ng isang negosyo gamit ang mga hiniram na pondo.

Mga pagbabayad = (halaga ng utang * rate ng interes sa isang pautang (1 + rate ng interes sa isang pautang) bilang ng mga pagbabayad): ((1 + rate ng interes sa isang pautang) bilang ng mga pagbabayad - 1)

Upang kalkulahin ang halaga ng rate ng interes para sa, kailangan mong malaman ang bilang ng mga pagbabayad bawat taon ayon sa mga obligasyong kontraktwal (buwanang, quarterly, atbp.).

Halimbawa, sa 16% bawat taon, ang rate ng interes ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Pagkalkula ng return on asset

Detalyadong hitsura nito:

ROA = ((Netong kita + mga pagbabayad ng interes) * (1- rate ng buwis) / (mga asset ng enterprise)) * 100%

Ang mga asset ng enterprise sa denominator ay lahat cash, kabilang ang mga receivable at deposito (liquid sources), pati na rin ang mga hilaw na materyales, materyales, gusali at istruktura (mas kaunting likido), atbp.

Ang paglago ng resulta ng ekonomiya sa bawat yunit ng namuhunan na mga pondo ay direktang proporsyonal sa bahagi ng buwis at hiniram na mga mapagkukunan.

Normal na halaga ng kakayahang kumita

Kung mas mataas ang capital investment at capital-forming investment ng enterprise, mas mababa ang ROA ratio, na sumasalamin sa cash flow.

Halimbawa, ang industriya ng konstruksiyon, enerhiya, transportasyon ay patuloy na nangangailangan ng pagpapakilala ng mga bagong kapasidad, pag-update ng materyal at teknikal na base, bilang ipinag-uutos na kondisyon ang kanilang kaligtasan sa limitadong pagkukunan ng pondo. Ang ROA ay inversely proportional sa matataas na gastos, bumababa ang halaga nito.

Ang mga kumpanya, malalaking kumpanya na sumasaklaw sa merkado ng sektor ng serbisyo ay hindi nangangailangan ng pangunahing muling pagtatayo, teknikal na muling kagamitan ng negosyo at proteksyon kapaligiran mula sa mga resulta ng kanilang mga aktibidad. Ang kanilang kakayahang kumita ay higit na lumampas sa sektor ng pagmamanupaktura.

Ang aktibidad ng negosyo ay hindi kumikita kung ang parameter na ito ay mas mababa sa zero. Ang maingat na pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ay kinakailangan.

Return on asset: halimbawa ng pagkalkula

Gumagawa ang OOO GRAN ng mga kemikal sa bahay. Kinakailangang kalkulahin ang kakayahang kumita para sa 2013, 2014 at 2015.

Mula sa "Profit and Loss Statement" kinukuha namin ang mga halaga ng netong kita / pagkawala para sa bawat taon.

2013 - 934 766 rubles
2014 - 345 870 rubles
2015 - 222 786 rubles

Mula sa "", kasama ang kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga posisyon ng mga asset, kakailanganin mo ang huling linya:

2013 - 10 234 766 rubles.
2014 - 15 345 870 rubles
2015 - 18 222 786 rubles.

Pagkalkula ayon sa mga taon

2013 - (934766 / 10234766) * 100 = 9.13%
2014 - (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
2015 - (222786 / 18222786) * 100 = 1.22%

Konklusyon: ang mga aktibong ipon ay lumalaki, habang ang mga kita ay patuloy na bumababa. Ang kumpanyang ito ay nangangailangan ng muling pag-iisip patakaran sa pananalapi, pagpapabuti ng kalidad ng pamamahala at pamamahagi ng mga daloy ng salapi, paghahanap ng mga merkado para sa kanilang mga produkto.

Ang mga mathematical formula at conditional numerical na bahagi ay tumutulong upang mabilis na maunawaan pinansiyal na kalagayan paksa aktibidad sa ekonomiya. Ang mga ito ay mahalaga para sa mga tagapamahala, mga may-ari ng negosyo, mga taong interesado sa totoong estado ng mga gawain.

Ipinapakita ng formula ng return on asset ang tinatayang halaga ng indicator ng performance ng buong organisasyon (kumpanya) sa kabuuan. Ang isang mataas na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapahiwatig ng kagalingan sa pananalapi ng kumpanya at ang pagiging mapagkumpitensya nito.

Ang formula para sa pagkalkula ng kakayahang kumita para sa bawat kategorya ng mga asset ay iba. Ang mga halaga para sa pagkalkula ay kinuha mula sa nauugnay na seksyon at linya ng balanse.

Ang pagtaas ng antas ng kahalagahan ay nagpapahiwatig ng isang positibong kalakaran sa pag-unlad at lahat ng mga aktibidad ng organisasyon. Ang pagbaba sa halaga ay maaaring magpahiwatig ng pagbaba sa turnover ng kumpanya at.

Pagbabalik sa mga asset

Ipinapakita ng ROA o return on asset ang relatibong antas kahusayan sa ekonomiya mga kumpanya. Ang koepisyent ay sumasalamin sa ratio ng kita sa mga pondong nabuo nito. Ang data para sa pagkalkula ay kinuha mula sa balanse sheet na pupunta sa.

Ang halaga ay kamag-anak at karaniwang ipinahayag bilang isang porsyento.

Sinasalamin ng ROA ang antas ng kahusayan sa paggamit ng ari-arian ng kumpanya (enterprise), ang antas ng kwalipikadong pamamahala.

Ito ay inilapat para sa:

pag-uulat ng pamumuhunan sa pananalapi;
mga katangian ng antas ng kita mula sa umiiral na mga pamumuhunan sa pera at ang pagiging epektibo ng paggamit ng ari-arian;
pagpapakita ng pag-andar ng gawain ng mga accountant;
pagtatatag ng eksaktong antas ng kakayahang kumita sa bawat pangkat ng mga asset na hiwalay na magagamit sa organisasyon.

Sa pamamagitan ng pagkalkula, makatotohanang pag-aralan ang antas ng kakayahang kumita ng kumpanya, anuman ang paglilipat nito.

Ang koepisyent ay sumasalamin sa posisyon sa pananalapi ng kumpanya, ang kakayahang magbayad ng mga pautang, pagiging mapagkumpitensya, pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan (dami).

Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay:

Kabuuan
negotiable
Hindi kasalukuyang

Taasan at babaan ang halaga

Ang isang pagtaas sa halaga ng kakayahang kumita ay kadalasang nauugnay sa isang pagtaas sa antas ng netong kita ng negosyo, na may pagtaas sa halaga ng mga kalakal (serbisyo), pati na rin sa isang pagbawas sa mga gastos para sa mga ginawang produkto o serbisyong ibinigay. , na may tumaas na turnover.

Ang pagbaba sa halaga ay isang tagapagpahiwatig ng pagbaba sa netong kita na natanggap, na may pagtaas sa halaga ng kasalukuyan, hindi kasalukuyang mga halaga, nabawasan ang turnover.

Mga Formula para sa Calculus

Ang pangkalahatang formula ng pagkalkula sa koepisyent ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kita ng negosyo para sa kinakalkula na tagal ng panahon ng kabuuang mga tagapagpahiwatig ng gastos.

Ang porsyento ng mga kontribusyon at ang rate ng buwis ay idinaragdag sa tagapagpahiwatig ng netong kita sa pananalapi.

Ang resultang halaga ay dapat na hatiin sa asset at i-multiply ng 100%. Sa halagang ito ng kalkuladong kita ay idinagdag ang interes na inalis, kasama ang. Ang mga pagbabayad sa utang ay dapat ituring bilang mga kabuuang disbursement.

Mahalaga: pang-ekonomiyang upa. Kumilos. kinakalkula ng formula nang walang % na mga pagbabayad, upang ipakita ang netong kita ng kumpanya.

Ang pagkalkula na ito ay ginawa dahil ang pamumuhunan sa pananalapi sa kumpanya ay ginawa sa dalawang paraan: sa gastos ng supply ng pera ng kumpanya at pera na natanggap sa pamamagitan ng isang pautang. At sa pagbuo ng kapital, ang uri ng pagtanggap ng mga bahagi ng pananalapi ay hindi mahalaga.

Pagkalkula ng balanse

Para sa hindi kasalukuyang pag-aari

Gumagamit ang kumpanya ng mga hindi kasalukuyang asset nang higit sa 1 taon. Ang ari-arian na ito (mga fixed asset, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, hindi nasasalat na mga asset, atbp.) ay makikita sa unang seksyon ng accounting. balanse.

Para sa pagkalkula, ang denominator ay nagpapahiwatig ng kabuuan sa unang seksyon - linya 1100 - ito ay isang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

Upang pag-aralan ang kakayahang kumita ng mga tagapagpahiwatig ng iba pang mga uri, ipinapahiwatig ng denominator ang halaga na ipinapakita sa sheet ng balanse sa kaukulang linya.

Payo! Ang pinakamadaling paraan upang kalkulahin ang average na kakayahang kumita ay ang pagdaragdag ng mga kabuuan ng mga tagapagpahiwatig para sa simula at pagtatapos ng taon at hatiin sa 2.

Para sa pagkalkula, ipinapahiwatig ng numerator ang mga halaga mula sa mga financial statement (form No. 2):

linya 2200 - kita mula sa mga benta;
linya 2400 - netong kita.

Para sa kasalukuyang ari-arian

Ang konsepto ng pagkalkula ng ganitong uri ng kakayahang kumita ay magkapareho sa nauna. Ang numerator sa formula ay magpapakita ng halaga ng kita mula sa ulat sa pananalapi, ang denominator ay ang halaga ng average na halaga ng kapital na nagtatrabaho. Para sa pagkalkula, ang halaga ng kabuuang balanse mula sa ika-2 seksyon ng linya 1200 ay nakatakda.

Calculus magkahiwalay na species ay gagawin batay sa halaga mula sa kaukulang linya ng seksyon 2.

ROA

Kasama sa ROA ang pagkalkula ng lahat ng pondo ng organisasyon, at hindi lamang mga independiyenteng pondo. Ang mga bahagi ng mga pondo ng buong negosyo ay hindi lamang magagamit mga daloy ng pananalapi kundi pati na rin ang mga obligasyon sa utang at equity.

Ang mas mataas na tagapagpahiwatig, mas ang kumpanya ay tumatanggap ng kita sa pananalapi, na may medyo maliit na antas ng pamumuhunan.

Ang pangunahing gawain ng pamamahala ng kumpanya ay isang nakabubuo na pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal ng samahan. Binibigyang-daan ka ng pagkalkula ng ROA na matukoy kung ang isang kumpanya ay maaaring maging isang cost-effective na lever para sa kita, na may medyo maliit na pamumuhunan.

RONA coefficient

Ang RONA ay isang sukatan ng kita sa mga net asset. Sa pamamagitan ng pagkalkula, posible na maitaguyod ang kawastuhan ng paggamit ng namuhunan na kapital at ang pagtanggap ng malaking kita mula sa mga namuhunan na pondo ng mga may-ari nito.

Ang mga net asset ay ang kabuuang halaga ng yunit (halaga ng ari-arian), hindi kasama ang anumang mga pagbabayad sa utang. O, sa madaling salita, ito ay ang ratio ng kakayahang kumita ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset sa pananalapi.

Ang lahat ng mga may-ari ng kumpanya ay interesado sa pagtaas ng halagang ito. Direktang ipinapahiwatig ng netong kita ang pagiging posible ng pamumuhunan ng kapital sa organisasyong ito, at ipinapakita din ang halaga ng mga pagbabayad ng dibidendo at makikita sa kabuuang halaga.

Ang pagkalkula ng RONA ay katulad ng pagkalkula ng ROA. Mayroong kaunting pagkakaiba - ang mga gastos sa kapital ng institusyon ay hindi dapat isaalang-alang. Ang koepisyent na ito ay isang tagapagpahiwatig ng antas ng pagganap sa merkado sa pananalapi.

Ipinakita ng RONA sa mga tagapamahala ng grupong pinansyal na mayroong pamumuhunan sa pagkuha at pagpapanatili ng ari-arian. Ang batayan para sa pagkalkula ay ang taunang kita, pagkatapos ng pagbabayad ng lahat ng buwis.

Bakit dapat kalkulahin ng isang accountant ang ROA

Ito ay pinaniniwalaan na madalas na kinakailangan upang kalkulahin ang koepisyent ng ROA para sa isang materyal na grupo ng mga analyst ng organisasyon na sinusuri ang gawaing ginawa upang mapanatili ang pagiging epektibo ng pag-unlad ng negosyo (paghahanap para sa mga reserbang paglago).

Ngunit para sa mga accountant at mga espesyalista sa buwis ng negosyo, ang halagang ito ay gumaganap din ng isang mahalagang papel. Dahil ang pagtatasa ng kakayahang kumita ng kumpanya at ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig ng ROA ay maaaring maging isa sa mga dahilan para sa mga inspeksyon ng mga inspektor ng buwis.

Talagang malalaking deviations sa kakayahang kumita, sa halagang higit sa 10% ng average ng industriya, ay isang dahilan upang mahulog sa ilalim ng kontrol ng mga awtoridad sa buwis.

dupont formula

Ang return on assets (ROA) ay isang sukatan kung paano pinamamahalaan ng isang enterprise ang mga kasalukuyang asset upang makabuo ng kita. Kung mababa ang ROA, maaaring hindi mahusay ang pamamahala ng asset. Ang mataas na ROA, sa kabaligtaran, ay nagpapahiwatig ng maayos at mahusay na paggana ng kumpanya.

Ang formula para sa pagkalkula ng kakayahang kumita ng mga ari-arian ng isang kumpanya

Ang ROA ay karaniwang ipinapakita bilang isang porsyento. Ang pagkalkula ay ginawa sa pamamagitan ng paghahati ng netong kita para sa taon sa kabuuang halaga ng mga asset. Kung, halimbawa, ang isang tindahan ng damit ay may netong kita na 1 milyon at kabuuang halaga ng asset na 4 milyon, ang ROA ay kakalkulahin bilang sumusunod:

1/4 x 100 = 25%

Nagbibigay-daan sa iyo ang pagkalkula ng ROA na makita ang return on investment at masuri kung sapat na kita ang nabuo mula sa paggamit ng mga available na asset.

Pamamahala ng ROA

Pinag-aaralan ng pinuno ng negosyo ang ROA sa pagtatapos ng taon. Kung mataas ang ROA, kung gayon magandang senyas na nasusulit ng kumpanya ang mga kasalukuyang asset nito. Ang paghahambing nito sa iba pang mga tagapagpahiwatig, tulad ng return on investment, maaari itong tapusin na ang karagdagang pamumuhunan ay ipinapayong, dahil ang negosyo ay maaaring gumamit ng mga pamumuhunan na may mataas na kahusayan.

Ang pag-aaral tungkol sa mababang ROA ay mahalaga sa epektibong pamamahala kumpanya. Kung patuloy na mababa ang indicator na ito, maaaring ipahiwatig nito na hindi epektibong ginagamit ng pamamahala ang mga kasalukuyang asset, o wala nang halaga ang mga asset na ito. Halimbawa, sa kaso ng parehong tindahan ng damit, maaaring mapataas mo ang mga kita sa pamamagitan ng pagbawas sa lugar ng pagbebenta, samakatuwid, ang isang asset bilang malaking parisukat, wala nang halaga.

Binibigyang-pansin ng mga bangko at potensyal na mamumuhunan ang mga tagapagpahiwatig ng ROA at ROI bago gumawa ng desisyon sa pagbibigay ng pautang o karagdagang pamumuhunan. Kung ang mga katulad na kumpanya ay nakakakuha ng mataas na kita na may katulad na paunang data, maaaring pumunta sa kanila ang mga mamumuhunan o magdesisyon na ang pamamahala ay hindi epektibong namamahala sa mga kasalukuyang asset.

Pagtaas ng kabuuang kita

Ang ROA ay maaaring mag-udyok sa pamamahala na gumamit ng mga asset nang mas mahusay. Sa pagkakita na ang kita ay hindi kasing taas ng nararapat, ang mga tagapamahala ay gumagawa ng mga naaangkop na pagsasaayos sa mga aktibidad ng negosyo. Gayundin, maipapakita ng ROA kung anong mga pagpapabuti ang maaaring gawin upang mapataas ang kabuuang kita sa pamamagitan ng karampatang pamamahala ng asset. Sa anumang kaso, ito ay mas mahusay kaysa sa walang katapusang pamumuhunan sa isang kumpanya, umaasa para sa pinakamahusay.

Ang pinakamahalagang indicator dito ay ang return on asset (sa madaling salita, ang return on property). Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring matukoy ng sumusunod na formula:

Pagbabalik sa mga asset- ito ang natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo, na hinati sa average na halaga ng mga asset; Ang resulta ay pinarami ng 100%.

Return on asset = (net profit / average na taunang halaga ng asset) * 100%

Ang tagapagpahiwatig na ito nagpapakilala sa kita na natanggap ng negosyo mula sa bawat ruble advanced para sa pagbuo ng mga asset. Ang return on asset ay nagpapahayag ng sukatan ng kakayahang kumita ng negosyo sa isang naibigay na panahon. Ilarawan natin ang pamamaraan para sa pag-aaral ng rate ng return on asset ayon sa nasuri na organisasyon.

Kaya, ang pagtaas sa antas ng return on asset kumpara sa plano ay naganap lamang dahil sa pagtaas ng halaga ng netong kita ng negosyo. Kasabay nito, ang paglago sa average na halaga ng mga fixed asset, iba pang hindi kasalukuyang asset, at kasalukuyang asset ay nagpababa sa antas. return on asset.

Para sa mga layuning pang-analytical, bilang karagdagan sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng buong hanay ng mga asset, ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga nakapirming asset (pondo) at kakayahang kumita ng kapital (mga asset) ay tinutukoy din.

Ang kakayahang kumita ng mga fixed production asset

Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng mga fixed production asset (kung hindi man ay tinatawag na indicator ng capital profitability) ay kinakatawan bilang ang sumusunod na formula:

Ang natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo ay pinarami ng 100% at hinati sa average na halaga ng mga fixed asset.

Ibalik ang mga kasalukuyang asset

Ang natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo ay pinarami ng 100% at hinati sa average na halaga ng kasalukuyang mga asset.

Ang tagapagpahiwatig ng return on invested capital (return on investment) ay nagpapahayag ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga pondong namuhunan sa pagbuo ng organisasyong ito. Ang return on investment ay ipinahayag ng sumusunod na formula:

Ang tubo (bago ang buwis sa kita) 100% na hinati sa pera (kabuuan) ng balanse na binawasan ang halaga ng mga panandaliang pananagutan (kabuuan ng ikalimang seksyon ng mga pananagutan sa balanse).

Bumalik sa equity

Ang isang mahalagang papel sa pagsusuri sa pananalapi ay nilalaro ng return on equity. Nailalarawan nito ang pagkakaroon ng kita batay sa kapital na namuhunan ng mga may-ari ng organisasyong ito (mga shareholder). Ang return on equity ay ipinahayag ng sumusunod na formula:

Ang natitirang kita sa pagtatapon ng negosyo ay pinarami ng 100% na hinati sa halaga ng equity capital (ang resulta ng ikatlong seksyon ng balanse).

Kung ihahambing natin ang return on asset at return on equity, ipapakita ng paghahambing na ito ang lawak kung saan ginagamit ng organisasyong ito ang financial leverage (mga pautang at kredito) upang mapataas ang antas ng kakayahang kumita.

Tataas ang return on equity kung tataas ang bahagi ng mga hiniram na source sa kabuuang halaga ng mga source ng pagbuo ng asset.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng return on equity at ang return on total capital ay tinatawag epekto ng pinansiyal na pagkilos. Samakatuwid, ang epekto ng financial leverage ay isang pagtaas sa return on equity na nagreresulta mula sa paggamit ng credit.

Upang makakuha ng pagtaas sa mga kita sa pamamagitan ng paggamit ng isang pautang, kinakailangan na ang pagbalik sa mga ari-arian na binawasan ng interes para sa paggamit ng pautang ay mas malaki kaysa sa zero. Sa sitwasyong ito, ang epekto sa ekonomiya na nakuha bilang resulta ng paggamit ng pautang ay lalampas sa mga gastos sa pag-akit ng mga hiniram na mapagkukunan ng mga pondo, iyon ay, ang interes para sa paggamit ng pautang.

Mayroon ding isang bagay bilang pinansiyal na pakinabang, na kumakatawan sa tiyak na timbang (bahagi) ng mga hiniram na pinagmumulan ng mga pondo sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal para sa pagbuo ng ari-arian ng organisasyon.

Ang ratio ng mga pinagmumulan ng pagbuo ng mga asset ng organisasyon ay magiging pinakamainam kung ito ay nagbibigay ng pinakamataas na pagtaas sa return on equity kasama ng isang katanggap-tanggap na halaga ng pinansiyal na panganib.

Sa ilang mga kaso, ipinapayo para sa isang negosyo na makatanggap ng mga pautang kahit na sa mga kondisyon kung saan mayroong sapat na halaga ng equity capital, dahil ang return on equity ay tumataas dahil sa ang katunayan na ang epekto ng pamumuhunan ng karagdagang mga pondo ay maaaring mas mataas kaysa sa interes. rate para sa paggamit ng pautang.

Ang mga nagpapautang ng negosyong ito, gayundin ang mga may-ari nito (mga shareholder), ay umaasa na makatanggap ng ilang halaga ng kita mula sa pagkakaloob ng mga pondo mula sa negosyong ito. Mula sa pananaw ng mga nagpapautang, ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (presyo) ng mga hiniram na pondo ay ipapahayag ng sumusunod na pormula:

Ang bayad para sa paggamit ng mga hiniram na pondo (ito ang tubo para sa mga nagpapahiram) na pinarami ng 100% na hinati sa halaga ng pangmatagalan at panandaliang hiniram na mga pondo.