Kasama sa mga pondo ng sirkulasyon. Revolving funds at circulation funds

mga pondo sa sirkulasyon- mga pondo ng negosyo na nagpapatakbo sa saklaw ng sirkulasyon; sangkap kapital ng paggawa.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay kinabibilangan ng:

§ mga pondo ng negosyo na namuhunan sa mga stock ng mga natapos na produkto, mga kalakal na ipinadala, ngunit hindi binayaran;

§ mga pondo sa mga pakikipag-ayos;

§ cash sa kamay at sa mga account.

Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho sa produksyon ay pangunahing tinutukoy ng tagal ng mga siklo ng produksyon para sa paggawa ng mga produkto, ang antas ng pag-unlad ng teknolohiya, ang pagiging perpekto ng teknolohiya at ang organisasyon ng paggawa. Ang halaga ng mga pondo ng sirkulasyon ay higit sa lahat ay nakasalalay sa mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto at ang antas ng organisasyon ng sistema ng supply at marketing ng mga produkto.

Ang working capital ay isang mas mobile na bahagi ng mga asset.

Sa bawat dumaan sa tatlong yugto ang sirkulasyon ng working capital: pera, produksyon at kalakal.

Upang matiyak ang isang tuluy-tuloy na proseso, ang negosyo ay bumubuo ng mga imbentaryo ng kapital o materyal na halaga na naghihintay sa kanilang karagdagang produksyon o personal na pagkonsumo. Ang mga imbentaryo ay ang hindi bababa sa likidong item sa mga item ng kasalukuyang mga asset. Ang mga sumusunod na paraan ng pagtatasa ng imbentaryo ay ginagamit: sa halaga ng bawat yunit ng mga biniling kalakal; sa pamamagitan ng average na gastos, sa partikular, sa pamamagitan ng weighted average na gastos, moving average; sa halaga ng mga unang pagbili; sa halaga ng mga pinakabagong pagbili. Ang yunit ng accounting para sa working capital bilang mga imbentaryo ay isang batch, isang homogenous na grupo, isang numero ng item.

Depende sa destinasyon, ang mga stock ay nahahati sa produksyon at kalakal. Depende sa mga function ng paggamit, ang mga stock ay maaaring kasalukuyan, paghahanda, insurance o warranty, pana-panahon at transisyonal.

§ Mga stock ng insurance- isang reserba ng mga mapagkukunan na nilayon para sa walang patid na supply ng produksyon at pagkonsumo sa mga kaso ng pagbaba ng mga supply kumpara sa mga ibinigay.

§ Mga kasalukuyang stock- mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales at mapagkukunan upang matugunan ang mga kasalukuyang pangangailangan ng negosyo.

§ Mga stock ng paghahanda- Ang mga stock na nakadepende sa ikot ng produksyon ay kinakailangan kung ang mga hilaw na materyales ay dapat sumailalim sa anumang pagproseso.

§ mga stock ng carryover- bahagi ng hindi nagamit na kasalukuyang mga reserba, na inilipat sa susunod na panahon.

Ang kapital ng paggawa ay sabay-sabay sa lahat ng yugto at sa lahat ng anyo ng produksyon, na nagsisiguro sa pagpapatuloy nito at walang patid na operasyon ng negosyo. Ang ritmo, pagkakaugnay-ugnay at mataas na pagganap ay higit na nakasalalay sa pinakamainam na laki kapital ng paggawa(circulating production assets at circulation funds). Kaya pinakamahalaga nakakakuha ng proseso ng normalisasyon ng kapital na nagtatrabaho, na nauugnay sa kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi sa negosyo. Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay ang batayan para sa makatwirang paggamit ng mga pang-ekonomiyang asset ng kumpanya. Binubuo ito sa pagbuo ng mga makatwirang pamantayan at pamantayan para sa kanilang pagkonsumo, kinakailangan upang lumikha ng isang pare-pareho ang minimum na stock, at para sa maayos na operasyon ng negosyo.

Ang pamantayan ng kapital ng paggawa ay nagtatatag ng kanilang pinakamababang tinantyang halaga, na patuloy na kinakailangan ng negosyo para sa trabaho. Ang pagkabigong mapunan ang pamantayan ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa produksyon, hindi pagtupad sa programa ng produksyon dahil sa mga pagkaantala sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Normalized working capital- ang laki ng mga imbentaryo na pinlano ng negosyo, kasalukuyang ginagawa at ang balanse ng mga natapos na produkto sa mga bodega. Ang working capital stock rate ay ang oras (mga araw) kung kailan ang fixed asset ay nasa production stock. Binubuo ito ng mga sumusunod na reserba: transportasyon, paghahanda, kasalukuyan, seguro at teknolohikal. ratio ng working capital - minimum na halaga working capital, kabilang ang cash na kailangan ng isang kumpanya, isang firm para lumikha o mapanatili ang carry-over na imbentaryo at matiyak ang pagpapatuloy ng negosyo.

Ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring tubo, mga pautang (bangko at komersyal, i.e. ipinagpaliban na pagbabayad), bahagi (awtorisadong) kapital, bahagi ng mga kontribusyon, mga mapagkukunan ng badyet, muling ipinamahagi na mga mapagkukunan (insurance, vertical management structures), mga account payable, atbp.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may epekto sa pagganap ng pananalapi ng negosyo. Sa pagsusuri nito, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit: ang pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho, ang ratio sa pagitan ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan, ang solvency ng negosyo, ang pagkatubig nito, ang paglilipat ng kapital, atbp. Ang paglilipat ng kapital ng paggawa ay nauunawaan bilang ang tagal ng sunud-sunod na pagpasa ng mga pondo sa mga indibidwal na yugto ng produksyon at sirkulasyon.

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay nakikilala:

§ ratio ng turnover;

§ tagal ng isang pagliko;

§ koepisyent ng paggamit ng working capital.

ratio ng turnover(rate ng turnover) ay nagpapakilala sa halaga ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa average na halaga ng kapital na nagtatrabaho. Tagal ng isang pagliko sa mga araw ay katumbas ng quotient ng paghahati ng bilang ng mga araw para sa nasuri na panahon (30, 90, 360) sa turnover ng kapital na nagtatrabaho. Ang reciprocal ng turnover rate ay nagpapakita ng halaga ng working capital na advanced para sa 1 rub. nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto. Ang ratio na ito ay nagpapakilala sa antas ng paglo-load ng mga pondo sa sirkulasyon at tinatawag kadahilanan sa paggamit ng kapital ng paggawa. Ang mas mababa ang halaga ng load factor ng working capital, mas mahusay na paggamit ng working capital.

Ang pangunahing layunin ng pamamahala ng mga ari-arian ng isang enterprise, kabilang ang working capital, ay upang i-maximize ang return on invested capital habang tinitiyak ang isang matatag at sapat na solvency ng enterprise. Upang matiyak ang napapanatiling solvency, ang negosyo ay dapat palaging may isang tiyak na halaga ng pera sa account, na talagang na-withdraw mula sa sirkulasyon para sa mga kasalukuyang pagbabayad. Ang bahagi ng mga pondo ay dapat ilagay sa anyo ng mga asset na mataas ang likido. Ang isang mahalagang gawain sa mga tuntunin ng pamamahala ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay upang matiyak ang pinakamainam na balanse sa pagitan ng solvency at kakayahang kumita sa pamamagitan ng pagpapanatili ng naaangkop na laki at istraktura ng mga kasalukuyang asset. Kinakailangan din na mapanatili ang pinakamainam na ratio ng sarili at hiniram na kapital, dahil ito ay direktang nakakaapekto katatagan ng pananalapi at ang kalayaan ng negosyo, ang posibilidad ng pagkuha ng mga bagong pautang.

Pagsusuri ng turnover ng working capital (pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon)

kapital ng paggawa- ito ay mga pondong isulong ng mga organisasyon upang mapanatili ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at sirkulasyon at ibinalik sa mga organisasyon bilang bahagi ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa parehong monetary form kung saan nagsimula ang kanilang paggalaw.

Upang masuri ang pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa. Ang mga pangunahing ay ang mga sumusunod:

§ average na tagal ng isang turnover sa mga araw;

§ ang bilang (bilang) ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho sa isang tiyak na tagal ng panahon (taon, kalahating taon, quarter), kung hindi - ang turnover ratio;

§ ang halaga ng nagtatrabaho kapital sa bawat 1 ruble ng mga ibinebentang produkto (working capital utilization factor).

Kung ang kapital ng paggawa ay dumaan sa lahat ng mga yugto ng cycle, halimbawa, sa 50 araw, kung gayon ang unang tagapagpahiwatig ng turnover (ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw) ay magiging 50 araw. Ang tagapagpahiwatig na ito ay humigit-kumulang na nagpapakilala sa average na oras na lumilipas mula sa sandali ng pagbili ng mga materyales hanggang sa sandali ng pagbebenta ng mga produktong ginawa mula sa mga materyales na ito. Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring matukoy ng sumusunod na formula:

§ P - ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw;

§ SO - ang average na balanse ng working capital para sa panahon ng pag-uulat;

§ P - benta ng mga produkto para sa panahong ito (net ng value added tax at excise);

§ B - ang bilang ng mga araw sa panahon ng pag-uulat (sa isang taon - 360, sa isang quarter - 90, sa isang buwan - 30).

Kaya, ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw ay kinakalkula bilang ratio ng average na balanse ng working capital sa isang araw na turnover para sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang tagapagpahiwatig ng average na tagal ng isang turnover sa mga araw ay maaaring kalkulahin sa ibang paraan, bilang ratio ng numero mga araw sa kalendaryo sa panahon ng pag-uulat sa bilang ng mga turnover na ginawa ng working capital para sa panahong ito, i.e. ayon sa pormula: P \u003d B / CHO, kung saan ang CHO ay ang bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho para sa panahon ng pag-uulat.

Ang pangalawang turnover rate- ang bilang ng mga turnover na ginawa ng working capital para sa panahon ng pag-uulat (turnover ratio) - ay maaari ding makuha sa dalawang paraan:

§ bilang ratio ng mga benta ng mga produkto na binawasan ang idinagdag na buwis at excise sa average na balanse ng kapital na nagtatrabaho, i.e. ayon sa formula: CHO \u003d P / CO;

§ bilang ratio ng bilang ng mga araw sa panahon ng pag-uulat sa average na tagal ng isang turnover sa mga araw, i.e. ayon sa formula: CHO \u003d V / P .

Ang ikatlong tagapagpahiwatig ng turnover (ang halaga ng nagtatrabaho kapital sa bawat 1 ruble ng mga ibinebentang produkto, o kung hindi man, ang working capital utilization factor) ay tinutukoy sa isang paraan bilang ratio ng average na balanse ng working capital sa turnover para sa pagbebenta ng mga produkto para sa isang naibigay na panahon, i.e. ayon sa pormula: CO / R.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay ipinahayag sa kopecks. Nagbibigay ito ng ideya kung gaano karaming mga kopecks ng kapital na nagtatrabaho ang ginugol upang makatanggap ng bawat ruble ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang pinakakaraniwan ay ang unang tagapagpahiwatig ng paglilipat, ibig sabihin. average na tagal ng isang pagliko sa mga araw.

Kadalasan, ang turnover ay kinakalkula bawat taon.

Sa pagsusuri, ang aktwal na turnover ay inihambing sa turnover para sa nakaraang panahon ng pag-uulat, at para sa mga uri ng kasalukuyang asset na kung saan ang organisasyon ay nagtatakda ng mga pamantayan - gayundin sa nakaplanong turnover. Bilang resulta ng naturang paghahambing, natutukoy ang halaga ng acceleration o deceleration ng turnover.

Ang paunang data para sa pagsusuri ay ipinakita sa sumusunod na talahanayan:

Sa nasuri na organisasyon, bumagal ang turnover, kapwa para sa standardized at non-standardized working capital. Ito ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa paggamit ng working capital.

Sa isang pagbagal sa turnover ng kapital na nagtatrabaho, ang isang karagdagang atraksyon (pagsasama) ng mga ito sa sirkulasyon ay nangyayari, at sa panahon ng pagbilis, ang kapital ng paggawa ay inilabas mula sa sirkulasyon. Ang halaga ng working capital na inilabas dahil sa pagbilis ng turnover o karagdagang naaakit bilang resulta ng pagbagal nito ay tinutukoy bilang produkto ng bilang ng mga araw kung saan ang turnover ay pinabilis o pinabagal ng aktwal na isang araw na turnover ng benta.

Ang pang-ekonomiyang epekto ng pinabilis na turnover ay ang organisasyon ay maaaring gumawa ng mas maraming mga produkto na may parehong halaga ng kapital na nagtatrabaho, o gumawa ng parehong dami ng mga produkto na may mas maliit na halaga ng kapital na nagtatrabaho.

Ang acceleration ng turnover ng working capital ay nakakamit sa pamamagitan ng pagpapakilala ng bagong teknolohiya sa produksyon, progresibo teknolohikal na proseso, mekanisasyon at automation ng produksyon. Ang mga aktibidad na ito ay nakakatulong upang mabawasan ang tagal ng ikot ng produksyon, pati na rin ang pagtaas ng dami ng produksyon at mga benta.

Bilang karagdagan, upang mapabilis ang paglilipat ng tungkulin kahalagahan ay may: nakapangangatwiran na organisasyon ng logistik at marketing ng mga natapos na produkto, pagsunod sa rehimen ng pagtitipid sa mga gastos sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto, ang paggamit ng mga paraan ng mga pagbabayad na hindi cash para sa mga produkto na nag-aambag sa pagpapabilis ng mga pagbabayad, atbp.

Direkta sa pagsusuri ng kasalukuyang mga aktibidad ng organisasyon, ang mga sumusunod na reserba para sa pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring makilala, na binubuo sa pag-aalis:

§ labis na mga imbentaryo: 608 libong rubles;

§ mga kalakal na ipinadala, hindi binayaran ng mga mamimili: 56 libong rubles;

§ mga kalakal na nasa ligtas na pag-iingat kasama ng mga mamimili: RUB 7,000;

§ immobilization ng kapital na nagtatrabaho: 124 libong rubles.

Kabuuang mga reserba: 795 libong rubles.

Tulad ng naitatag na namin, ang isang araw na turnover ng benta sa organisasyong ito ay 64.1 libong rubles. Kaya, ang organisasyon ay may pagkakataon na mapabilis ang turnover ng kapital na nagtatrabaho sa pamamagitan ng 795: 64.1 = 12.4 na araw.

Upang pag-aralan ang mga sanhi ng mga pagbabago sa rate ng turnover ng mga pondo, ipinapayong, bilang karagdagan sa mga itinuturing na tagapagpahiwatig ng pangkalahatang paglilipat, upang kalkulahin din ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong paglilipat. Tinutukoy nila ang ilang mga uri ng kasalukuyang mga ari-arian at nagbibigay ng ideya ng oras na ginugol ng kapital sa paggawa sa iba't ibang yugto ng kanilang sirkulasyon. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa parehong paraan tulad ng mga stock sa mga araw, gayunpaman, sa halip na ang balanse (stock) sa isang tiyak na petsa, ang average na balanse ng ganitong uri ng kasalukuyang mga asset ay kinuha dito.

Pribadong turnover nagpapakita kung gaano karaming mga araw sa karaniwan ang may kapital na nagtatrabaho sa yugtong ito ng cycle. Halimbawa, kung ang pribadong turnover para sa mga hilaw na materyales at mga pangunahing materyales ay 10 araw, nangangahulugan ito na mula sa sandaling dumating ang mga materyales sa bodega ng organisasyon hanggang sa sandaling ginagamit ang mga ito sa produksyon, isang average na 10 araw ang lumipas.

Bilang resulta ng pagbubuod ng pribadong turnover indicator, hindi natin makukuha ang kabuuang turnover indicator, dahil ang iba't ibang denominator (turnovers) ay kinuha upang matukoy ang pribadong turnover indicator. Ang kaugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng pribado at pangkalahatang paglilipat ay maaaring ipahayag sa mga tuntunin ng kabuuang paglilipat. Nagbibigay-daan sa iyo ang mga indicator na ito na itatag kung ano ang epekto ng turnover. ibang mga klase working capital sa indicator ng kabuuang turnover. Ang mga tuntunin ng kabuuang turnover ay tinukoy bilang ang ratio ng average na balanse ng ganitong uri ng working capital (assets) sa isang araw na turnover para sa pagbebenta ng mga produkto. Halimbawa, ang termino ng kabuuang turnover para sa mga hilaw na materyales at pangunahing materyales ay katumbas ng:

Hatiin ang average na balanse ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales sa isang araw na turnover para sa pagbebenta ng mga produkto (hindi kasama ang value added tax at excises).

Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay, halimbawa, 8 araw, nangangahulugan ito na ang kabuuang turnover dahil sa mga hilaw na materyales at mga pangunahing materyales ay nagkakahalaga ng 8 araw. Kung susumahin natin ang lahat ng mga tuntunin ng kabuuang turnover, ang resulta ay magiging tagapagpahiwatig ng kabuuang turnover ng lahat ng kapital na nagtatrabaho sa mga araw.

Bilang karagdagan sa mga isinasaalang-alang, ang iba pang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay kinakalkula din. Kaya, sa analytical practice, ginagamit ang indicator ng inventory turnover. Ang bilang ng mga turnover na ginawa ng mga stock para sa isang partikular na panahon ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Hatiin ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto, gawa at serbisyo (net ng value added tax at excises) sa average na halaga para sa item na "Mga Imbentaryo" ng pangalawang seksyon ng asset ng balanse.

Ang pagpabilis ng paglilipat ng imbentaryo ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng pamamahala ng imbentaryo, at ang pagbagal sa paglilipat ng imbentaryo ay nagpapahiwatig ng kanilang akumulasyon sa labis na mga halaga, hindi epektibong pamamahala ng imbentaryo. Ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa paglilipat ng kapital, iyon ay, ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng organisasyon, ay tinutukoy din. Kaya, halimbawa, ang turnover ng equity capital ay kinakalkula ayon sa sumusunod na formula:

Ang turnover ng mga benta para sa taon (net ng value added tax at excises) ay hinati sa average na taunang halaga ng equity.

Ang formula na ito ay nagpapahayag ng pagiging epektibo ng paggamit ng equity capital (awtorisado, karagdagang, reserbang kapital, atbp.). Nagbibigay ito ng ideya ng bilang ng mga turnover na ginawa ng sariling mga mapagkukunan ng aktibidad ng organisasyon bawat taon.

Ang turnover ng invested capital ay ang turnover sa mga benta ng mga produkto para sa taon (net of value added tax at excises) na hinati sa average na taunang halaga ng equity at pangmatagalang pananagutan.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa pagiging epektibo ng paggamit ng mga pondo na namuhunan sa pag-unlad ng organisasyon. Sinasalamin nito ang bilang ng mga turnover na ginawa ng lahat ng pangmatagalang mapagkukunan sa taon.

Kapag sinusuri pinansiyal na kalagayan at ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangan upang malaman mula sa kung aling mga mapagkukunan ang mga paghihirap sa pananalapi ng negosyo ay nabayaran. Kung ang mga ari-arian ay sakop ng mga napapanatiling mapagkukunan ng mga pondo, kung gayon ang kalagayang pinansyal ng organisasyon ay magiging matatag hindi lamang sa petsa ng pag-uulat na ito, kundi pati na rin sa malapit na hinaharap. Ang mga napapanatiling pinagkukunan ay dapat ituring na sariling kapital sa paggawa sa sapat na halaga, hindi nabawasan ang mga balanse ng carry-over na utang sa mga supplier sa tinatanggap na mga dokumento ng settlement, ang mga deadline ng pagbabayad na hindi pa dumarating, permanenteng nagdadala ng utang sa mga pagbabayad sa badyet, isang hindi -pagbabawas ng bahagi ng iba pang mga account na dapat bayaran, hindi nagamit na balanse ng mga espesyal na layunin na pondo (mga pondo ng akumulasyon at pagkonsumo, pati na rin ang social sphere), hindi nagamit na balanse ng naka-target na financing, atbp.

Kung ang mga tagumpay sa pananalapi ng organisasyon ay hinarangan ng hindi matatag na mga mapagkukunan ng mga pondo, ito ay solvent sa petsa ng pag-uulat at maaaring magkaroon pa ng libreng cash sa mga bank account, ngunit ang mga paghihirap sa pananalapi ay naghihintay dito sa maikling panahon. Kabilang sa mga hindi napapanatiling mapagkukunan ang mga pinagmumulan ng kapital na nagtatrabaho na magagamit sa unang araw ng panahon (petsa ng balanse), ngunit hindi magagamit sa mga petsa sa loob ng panahong ito: hindi overdue na atraso sa sahod, mga kontribusyon sa mga off-budget na pondo (higit sa ilang partikular na stable. mga halaga), hindi secure na utang sa mga bangko sa mga pautang para sa mga item sa imbentaryo, mga utang sa mga supplier sa mga tinatanggap na dokumento ng pag-areglo, ang mga deadline ng pagbabayad na hindi pa dumating, na lampas sa mga halagang nauugnay sa mga napapanatiling mapagkukunan, pati na rin ang mga utang sa mga supplier para sa hindi invoice na paghahatid, mga utang sa mga pagbabayad sa badyet na labis sa mga halagang iniuugnay sa mga matatag na mapagkukunan ng mga pondo.

Kinakailangang gumawa ng pangwakas na pagkalkula ng mga tagumpay sa pananalapi (ibig sabihin, hindi makatarungang paggasta ng mga pondo) at mga mapagkukunan ng saklaw para sa mga tagumpay na ito.

Ang pagsusuri ay nagtatapos sa isang pangkalahatang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng samahan at ang paghahanda ng isang plano ng aksyon upang mapakilos ang mga reserba upang mapabilis ang paglilipat ng kapital ng trabaho at dagdagan ang pagkatubig at palakasin ang solvency ng organisasyon. Una sa lahat, kinakailangan upang masuri ang seguridad ng organisasyon na may sariling kapital, ang kanilang kaligtasan at paggamit para sa kanilang nilalayon na layunin. Pagkatapos, ang isang pagtatasa ay ginawa ng pagsunod sa disiplina sa pananalapi, ang solvency at pagkatubig ng organisasyon, gayundin ang pagkakumpleto ng paggamit at seguridad ng mga pautang sa bangko at mga pautang mula sa ibang mga organisasyon. Ang mga hakbang ay binalak para sa mas mahusay na paggamit ng parehong equity at hiniram na kapital.

Ang nasuri na organisasyon ay may reserba para sa pagpapabilis ng turnover ng kapital ng trabaho sa pamamagitan ng 12.4 araw (ang reserbang ito ay nabanggit sa talatang ito). Upang mapakilos ang reserbang ito, kinakailangan upang makamit ang pag-aalis ng mga sanhi na nagdudulot ng akumulasyon ng labis na mga stock ng mga hilaw na materyales, pangunahing materyales, ekstrang bahagi, iba pang mga imbentaryo at kasalukuyang gawain.

Bilang karagdagan, kinakailangan upang matiyak ang naka-target na paggamit ng kapital na nagtatrabaho, na pumipigil sa kanilang immobilization. Sa wakas, ang pagtanggap ng mga bayad mula sa mga mamimili para sa mga kalakal na ipinadala sa kanila na hindi binayaran sa oras, gayundin ang pagbebenta ng mga kalakal na nasa ligtas na kustodiya sa mga mamimili dahil sa pagtanggi na magbayad, ay magpapabilis din sa paglilipat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang lahat ng ito ay makakatulong upang palakasin ang kalagayang pinansyal ng nasuri na organisasyon.

Katulad na impormasyon.

Upang maisakatuparan ang mga plano sa produksyon at mga plano sa trade turnover, ang lahat ng mga negosyo at organisasyon ay dapat na nasa kanilang pagtatapon ng mga nakapirming at nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon.

Ang working capital ng mga negosyo ay isang set ng working capital asset at circulation funds sa cash. Ang mga circulating asset ay kumikilos bilang isang advanced na gastos, na nagsasagawa ng sirkulasyon sa proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Ang mga circulating production asset ay nagpapahayag ng halaga ng mga bagay ng paggawa na kailangan ng mga negosyo upang matiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon. Sila naman, ay nahahati sa mga potensyal na pondo, ibig sabihin, naghihintay ng pagpasok sa proseso ng produksyon, at mga pondo na direktang kasangkot sa prosesong ito. Kasama sa una ang gasolina, hilaw na materyales, pangunahing at pandiwang pantulong na mga materyales sa produksyon na nakaimbak sa anyo ng mga stock sa mga bodega ng mga negosyo, at ang huli ay kinabibilangan ng trabaho sa progreso at semi-tapos na mga produkto.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay ginagamit sa globo ng sirkulasyon; ang mga ito ay binubuo ng mga tapos na produkto at cash. Ang bawat manufacturing enterprise ay sistematikong nagbebenta ng mga produkto nito. Ngunit upang matupad ang mga obligasyon na magbigay ng mga kalakal sa iba pang mga negosyo at organisasyon sa isang napapanahong paraan, kinakailangan na magkaroon ng mga stock ng mga natapos na produkto sa mga bodega.

Ang komposisyon ng mga asset ng working capital ay kinabibilangan ng:

mga stock ng produksyon - mga bagay ng paggawa na natanggap ng negosyo para sa kasunod na pagproseso at pagpapanatili ng proseso ng produksyon (mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales, sangkap, gasolina, mababang halaga at suot na mga item, lalagyan, atbp.);

gumagana sa pag-unlad - mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon at matatagpuan sa mga lugar ng trabaho at sa pagitan ng mga ito (mga blangko, semi-tapos na mga produkto, mga bahagi, mga pagtitipon, mga produkto na hindi nakapasa sa lahat ng mga yugto ng pagproseso);

Mga ipinagpaliban na gastos - isang pagtatasa ng mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong uri ng mga produkto na ginawa sa isang naibigay na panahon, ngunit babayaran sa hinaharap (mga gastos na binayaran nang maaga, upa, atbp.).

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay kinabibilangan ng:

tapos na mga produkto, mga kalakal para sa muling pagbebenta at mga kalakal na ipinadala - mga bagay ng paggawa na nakapasa sa lahat ng mga yugto ng pagproseso at handa nang ibenta, i.e. mga produkto ng paggawa;

receivable - mga utang sa negosyo mula sa legal, mga indibidwal at estado. Bilang bahagi ng mga account receivable, ang mga utang ng mga mamimili at customer, mga bill ng exchange receivable, mga utang ng mga subsidiary at mga kaanib, mga utang ng mga founder para sa mga kontribusyon sa awtorisadong kapital, na inisyu ng mga advance ay nakikilala;

cash.

Ang mga pangunahing asset ng produksyon ay kinabibilangan ng: mga gusali, istruktura, kagamitan, makina. Kasama rin sa mga ito ang mga tool at fixture na hindi maaaring alisin sa loob ng isang taon.

Ang mga nakapirming assets ng produksyon ay ang nangungunang kadahilanan sa pagtukoy ng tiyak na istraktura ng mga fixed asset, mayroon silang mapagpasyang impluwensya sa produksyon, pinansiyal at pang-ekonomiyang mga resulta ng negosyo.

Upang masuri ang mga fixed asset, ginagamit ang natural at cost indicator.

Ang mga in-kind indicator ay ginagamit sa pagtukoy ng teknikal na antas ng paraan ng paggawa, ang kapasidad ng produksyon ng mga negosyo at pag-unlad nito (sa mga channel, mga numero ng tangke, atbp.), Pati na rin kapag nagpaplano ng pag-commissioning ng mga pasilidad at pasilidad ng komunikasyon, sinusuri ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit.

Ang pagpapahalaga ng mga fixed asset ay isa sa kanilang pinakamahalagang katangian. Kinakailangan upang matukoy ang kabuuang dami ng mga nakapirming asset, ang kanilang istraktura at dinamika, pagpaplano ng kanilang pagpaparami, pagbaba ng halaga. Ang halaga ng mga fixed asset ay sumasailalim sa pagkalkula ng isang bilang ng mga pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig, tulad ng gastos ng produksyon, capital productivity at capital-labor ratio, profitability.

Sa pagsasagawa, ang mga sumusunod na uri ng pagtatasa ng mga fixed production asset ay ginagamit:

sa orihinal na halaga;

sa kapalit na gastos;

sa orihinal na halaga, mas mababa ang pamumura (natirang halaga sa paunang pagtatasa);

sa kapalit na halaga, binawasan ang pamumura (natirang halaga sa kapalit na pagtatasa);

sa average na taunang gastos.

Sa pagsasagawa, ang mga fixed production asset ay ang mga object ng accounting. Upang makakuha ng isang ideya ng pagkakaroon at paggalaw ng mga nakapirming asset, ginagamit ang kanilang halaga ng libro - ang gastos kung saan sila tinanggap sa balanse ng negosyo. Sa mga terminong pang-ekonomiya, ang halaga ng libro ay katumbas ng natitirang halaga. Ginagawa rin nitong posible na hatulan ang halaga ng hindi nabayarang advanced na kapital.

Ang balanse ng mga fixed asset sa buong halaga ay pinagsama-sama bilang mga sumusunod:

Fkg = Fng + Fvv - Fvyb, (1.2)

kung saan Fng, Fkg - ang kabuuang halaga ng mga fixed asset sa simula at katapusan ng taon, ayon sa pagkakabanggit; Fvv - ang halaga ng mga fixed asset na inilagay sa operasyon; Fvyb - ang kabuuang halaga ng pagreretiro ng mga fixed asset.

Dahil ang halaga ng mga fixed asset ay nagbabago sa taon bilang isang resulta ng pagpapakilala ng bago at ang pagtatapon ng mga pagod na paraan ng paggawa, ang average na taunang halaga ng mga fixed asset ay ginagamit sa mga kalkulasyon ng ekonomiya.

Depreciation ng fixed assets

Sa proseso ng operasyon o kawalan ng aktibidad, ang mga fixed asset ay napapailalim sa depreciation. Ang pang-ekonomiyang kakanyahan ng pamumura ng mga nakapirming ari-arian ay binubuo sa kanilang unti-unting pagkawala ng kanilang halaga at halaga ng paggamit, na inililipat sa bagong nilikha na produkto. Sa kasong ito, ang isang bahagi ng halaga ng mga nakapirming asset ay inilipat sa produkto, ang halaga nito ay tinutukoy ng halaga ng pamumura.

Matukoy ang pagkakaiba sa pagitan ng pisikal at moral na pagbaba ng halaga. Ang pisikal na pagkasira ay natutukoy sa pamamagitan ng katotohanan na, sa pakikilahok sa proseso ng produksyon, ang mga fixed asset ay unti-unting nawawala ang kanilang kakayahan sa consumer, ang kanilang mekanikal at iba pang mga katangian ay nagbabago. Gusto kong ituro iyon iba't ibang uri nauubos ang mga fixed asset sa iba't ibang panahon. Ang halaga ng pisikal na depreciation ng mga fixed asset ay depende sa intensity at likas na katangian ng kanilang operasyon, mga kondisyon ng imbakan, atbp. Kung mas mataas ang pagkarga sa kanila, mas mabilis silang maubos.

Upang masuri ang antas ng pisikal na pamumura ng mga nakapirming assets, ginagamit ang isang ekspertong pamamaraan at isang paraan ng pagsusuri ng buhay ng serbisyo. Ang pamamaraan ng eksperto, sa turn, ay batay sa isang survey ng aktwal na teknikal na kondisyon ng bagay, at ang pagsusuri ng buhay ng serbisyo ay batay sa isang paghahambing ng aktwal at karaniwang buhay ng serbisyo ng mga nauugnay na bagay.

Ang pagkaluma ng mga fixed asset ay ipinahayag sa kanilang depreciation, ang pagkawala ng mga pondo ng kanilang halaga at halaga ng paggamit, anuman ang pisikal na kalagayan dahil sa pag-unlad ng siyensya at teknolohiya. Sa mga kondisyon ng siyentipiko at teknolohikal na pag-unlad, ang kahalagahan ng pagkaluma ng mga fixed asset ay tumataas.

Mayroong dalawang anyo ng pagkaluma ng mga fixed asset.

Ang unang anyo ng pagkaluma ay nagaganap kapag, sa ilalim ng impluwensya ng paglago ng produktibidad ng paggawa sa paggawa ng makinarya at kagamitan, panlipunan mga kinakailangang gastos paggawa ng mga ito, na nagreresulta sa pagbawas sa kanilang halaga. Sa madaling salita, ang mga tool ng parehong disenyo ay ginawa nang mas mura kaugnay ng pagpapabuti ng kanilang mga pamamaraan ng produksyon.

Ang pangalawang anyo ng pagkaluma ay bunga ng paglikha ng bago, mas produktibo at matipid na paraan ng paggawa. Ang pagkaluma ng pangalawang anyo ng umiiral na mga fixed asset ay nailalarawan sa pagkawala ng mga pondo ng kanilang halaga at halaga ng paggamit. Maipapayo na palitan ang mga pondong ito ng mga bago, sa kabila ng kanilang pisikal na kaangkupan para sa karagdagang pagsasamantala, kung ang epekto ng pagpapalit ay lumampas sa mga pagkalugi mula sa hindi kumpletong paglipat ng halaga ng paraan ng paggawa sa nilikhang produkto.

Ang pangunahing paraan ng pagpigil sa pagkalugi sa pagkaluma ay mas masinsinang paggamit ng kagamitan. Ang pagpapalit ng hindi na ginagamit na kagamitan sa isang mas advanced na modelo ay magagawa sa ekonomiya kung ang pagpapalit na ito ay nagpapahintulot sa iyo na mapataas ang produktibidad ng paggawa, bawasan ang gastos ng produksyon kumpara sa parehong mga tagapagpahiwatig kapag gumagamit ng lumang kagamitan.

Ang antas ng pamumura ng mga fixed asset ay tinutukoy ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Pisikal na Kasuotan (KUNG):

Kung \u003d Tf / Tn * 100%, (1.3)

kung saan ang Tf ay ang aktwal na buhay ng serbisyo ng mga fixed asset, ang Tn ay ang standard na buhay ng serbisyo ng fixed asset,

o Kung \u003d Ca / OFp * 100%, (1.4)

kung saan Ca - ang halaga ng naipon na pamumura, libong rubles; OFp - ang paunang halaga ng mga nakapirming asset, libong rubles.

Pagkaluma ng unang anyo (Im):

Ako \u003d (OFp - OFv) / OFp * 100%, (1.5)

kung saan ang OFV ay ang kapalit na halaga ng mga fixed asset, libong rubles,

Pagkaluma ng pangalawang anyo (Im?):

Ako \u003d (Lun - Ps) / Lun * 100%, (1.6)

kung saan ang Mon ay ang pagganap ng mga bagong kagamitan, ang Ps ay ang pagganap ng mga lumang kagamitan.

Ang unti-unting pagkasira ng mga paraan ng paggawa ay humahantong sa pangangailangan na makaipon ng mga pondo upang mabayaran ang pagkasira ng mga fixed asset at ang kanilang pagpaparami. Ginagawa ito sa pamamagitan ng depreciation.

Depreciation - kabayaran sa cash para sa halaga ng pamumura ng mga fixed asset. Ito ay isang paraan ng unti-unting paglilipat ng halaga ng mga pondo sa mga produktong gawa. Ang mga pagbabawas na inilaan upang ibalik ang halaga ng pagod na bahagi ng mga fixed asset ay tinatawag na depreciation. Dapat tandaan na ang mga fixed asset pagkatapos ng bawat yugto ng produksyon ay hindi nangangailangan ng kabayaran para sa depreciation sa uri, kaya ang mga singil sa depreciation ay naipon, na bumubuo ng isang depreciation fund.

Mayroong tatlong pangunahing paraan ng pagkalkula ng pamumura:

linear (uniform) - ang depreciation ay sinisingil buwan-buwan batay sa buwanang rate nito;

pinabilis - pagbabawas ng panahon ng pamumura at pagtaas ng taunang mga rate nito;

produktibo - accounting para sa dami ng produksyon sa isang naibigay na pasilidad ng produksyon asset.

Mga tagapagpahiwatig ng paggamit ng mga fixed asset

Ang pagiging epektibo ng paggamit ng mga fixed asset ay sinusuri ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig.

Return on assets (FR) - ang ratio ng volume ng produksyon sa monetary terms (OP) sa average na taunang gastos ng fixed assets (OFsr).

FD \u003d (OP / OFav) * 100% (1.7)

Ang capital intensity of production (PU) ay ang halaga ng fixed assets bawat unit ng taunang dami ng mga manufactured na produkto.

FE \u003d 1 / FO (1.8)

Kakayahang kumita ng mga fixed asset.

Ro.f \u003d (Pr / OFsr) * 100%, (1.9)

kung saan Pr - kita, milyong rubles.

Kakayahang kumita ng produksyon.

Rp \u003d Pr / (OFsr + No.s) * 100%, (1.10)

kung saan No.s - ang halaga ng normalized working capital.

Salik sa paggamit ng kapasidad ng produksyon.

Ki.m \u003d (OP / PM) * 100%, (1.11)

kung saan OP - ang aktwal na dami ng produksyon sa natural na kondisyon, natural na mga tagapagpahiwatig;

PM - produktibong kapasidad mga negosyo sa parehong mga yunit.

Ang indicator ng malawakang paggamit ng makinarya at kagamitan (Ke) ay ang ratio ng aktwal na oras ng pagpapatakbo ng makinarya at kagamitan (Vf) sa oras ng kalendaryo (Vk).

Ke \u003d Vf / Vk (1.12)

Ang tagapagpahiwatig ng masinsinang paggamit ng makinarya at kagamitan (Ki) ay ang ratio ng aktwal na produktibidad ng makina bawat yunit ng oras (Pf) sa teknikal o nakaplanong isa (Ppl).

Ki = Pf / Ppl (1.13)

Upang matukoy ang paggalaw ng mga fixed production asset at ang antas ng kanilang teknikal na pagpapabuti, ang isang bilang ng mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula.

rate ng pag-update.

kobn = OFnew / OFc.g, (1.14)

kung saan OFnov - ang halaga ng mga bagong ipinakilala na fixed asset; OFc.g - ang halaga ng mga fixed asset sa katapusan ng taon.

Input ratio.

kvv = OFvv / OFk.g, (1.15)

kung saan ang OFvv - ang halaga ng mga fixed asset na inilagay sa operasyon.

Rate ng dropout.

kvyb = OFvyb / OFn.g, (1.16)

kung saan OFvyb - ang halaga ng mga fixed asset na nagretiro sa panahon ng taon; OFn.g - ang halaga ng mga fixed asset sa simula ng taon.

Wear factor.

ki = I / OFn.g. (1.17)

Salik ng bisa.

kg \u003d (OFn.g - I) / OFn.g. (1.18)

Load factor.

kamag-anak = (VPf / VPpl) * 100% (1.19)

Malawak na load factor.

kext = (Tf / Tm) * 100% (1.20)

Integral na kadahilanan ng paggamit.

kint = kin * kext (1.21)

Salik ng paglilipat ng kagamitan.

kcm = Tf / Te, (1.22)

kung saan ang Te ay ang epektibong pondo ng oras ng pagpapatakbo ng kagamitan sa 1 shift.

Kaya, sa modernong kondisyon ang pagpapatupad ng mga reserba para sa pagpapabuti ng kapital ng paggawa at mga pondo ng sirkulasyon ay nagiging isa sa pinakamahalagang pag-andar ng mga serbisyo sa marketing ng mga organisasyon ng komunikasyon.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagganap para sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring mapabuti sa pamamagitan ng:

pagpapabuti ng organisasyon ng produksyon, paggawa at pamamahala, pag-aalis ng hindi naka-iskedyul na downtime;

pagbawas ng oras at pagpapabuti ng kalidad ng pag-aayos;

propesyonal na pag-unlad ng mga tauhan;

pagpapabuti ng engineering at teknolohiya;

pagpapalawak ng saklaw ng mga serbisyo sa pagpapaupa;

pagpapabuti ng kalidad ng paghahanda ng mga hilaw na materyales at materyales para sa proseso ng produksyon;

pagtaas ng load at bandwidth kagamitan;

pagpapakilala ng isang bago, matipid mahusay na pamamaraan komunikasyon, teknikal na pagpapabuti at paggawa ng makabago ng kagamitan;

pinabilis na pag-unlad kapasidad ng disenyo atbp.

Paksa at pamamaraan ng accounting.

Ang paksa ng accounting ay ang pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo.

Isinasagawa ang pag-andar ng pagsubaybay at pagkontrol sa mga aktibidad sa ekonomiya at pananalapi ng isang negosyo, ang accounting ay sumasalamin sa mga layunin ng accounting: ang pang-ekonomiyang paraan na ginagamit ng negosyo upang maisagawa ang mga aktibidad nito, ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo, mga proseso ng ekonomiya, na kung saan ay ang nilalaman. aktibidad sa ekonomiya.

Mga bagay sa accounting Ang mga aktibidad na pang-ekonomiya ay isinasaalang-alang sa dalawang pangkat - pagbibigay at bahagi.

Sa pondo ng sambahayan isama ang mga fixed asset (mga gusali, istruktura, makinarya, kagamitan, sasakyan, kasangkapan, atbp.). Lumilikha sila mga kinakailangang kondisyon para sa normal na pagpapatupad ng proseso ng produksyon, mag-ambag sa wastong organisasyon nito. fixed asset sa loob ng mahabang panahon ay lumahok sa proseso ng pagmamanupaktura ng mga produkto, nagsisilbi sa maraming proseso ng produksyon.

Ang hindi nasasalat na mga ari-arian ay mga bagay ng pangmatagalang paggamit na walang pisikal na batayan, ngunit may batayan sa gastos at bumubuo ng kita. Ito ay mga produkto ng software, patent, lisensya, mga trademark atbp.

Ang kapital ng paggawa ay ang hilaw na materyales kung saan ginawa ang mga produkto. Kabilang dito ang: hilaw na materyales at pangunahing materyales, semi-tapos na mga produkto, pandiwang pantulong na materyales, gasolina at kasalukuyang trabaho (kapital sa paggawa, ang pagproseso nito ay hindi nakumpleto sa isa o ibang yugto ng produksyon), iba pang mga materyales na ginagamit sa isang ikot ng produksyon at ganap, paglilipat ng kanilang halaga sa mga ginawang produkto.

Ang mga paksa ng sirkulasyon ay kinabibilangan ng: mga natapos na produkto na inilaan para sa pagbebenta, mga. mga produkto na nasa stock o ipinadala sa mga customer; pera, mga. mga balanse ng cash sa cash, sa kasalukuyan at dayuhang mga account ng pera.

Ang mga pondo sa mga settlement ay kumakatawan sa mga natatanggap at mga dapat bayaran, mga. mga utang ng ibang mga negosyo at tao sa negosyong ito. Kabilang dito ang mga utang ng mga mamimili para sa mga ipinadalang produkto, mga utang ng mga empleyado para sa mga halaga ng pera na inisyu bilang isang account para sa mga pang-ekonomiyang pangangailangan. Atbp. Ang ganitong mga may utang ay tinatawag mga may utang (i.e. may utang tayo). Mga dapat bayaran (utang namin) kumakatawan sa utang ng enterprise sa mga customer at supplier ng mga materyal na asset, atraso sa sahod, atbp.

Ang mga abstract na pondo ay lumitaw sa pagtanggap at pamamahagi ng mga kita. Bahagi niya. Ang hindi ginagamit para sa mga target na aktibidad ay tinatawag na diverted funds.

Ayon sa mga mapagkukunan ng edukasyon at layunin, ang mga pondo ng mga negosyo ay nahahati sa: sariling pinagkukunan (equity) at pinagmumulan ng mga hiniram na pondo (nilikha mula sa mga pananagutan).

Kasama sa sariling mga mapagkukunan ang: awtorisadong kapital na nilikha ng mga kontribusyon sa pagbabahagi, mga kontribusyon ng mga tagapagtatag, pagbebenta ng mga pagbabahagi, atbp., pondo ng depreciation, espesyal na layunin at mga pondong pang-ekonomiyang insentibo, atbp.

Upang humiram. Ang mga pansamantalang sangkot na mapagkukunan ay kinabibilangan ng: mga pautang at pautang sa bangko, utang sa mga supplier (ang halaga ng natanggap, ngunit hindi binayaran para sa mga kalakal o serbisyo); mga utang sa mga manggagawa at empleyado (ang halaga ng naipon, ngunit hindi binabayarang sahod); mga pondo mula sa isyu at pagbebenta ng mga pagbabahagi at mga bono ng negosyo; iba pang mga hindi nabayarang utang.

Mga obligasyon sa pag-upa kumakatawan sa utang ng nangungupahan sa may-ari para sa mga pondong natanggap niya sa ilalim ng mga tuntunin ng isang pangmatagalang pag-upa.

Ang kabuuang halaga ng mga pang-ekonomiyang asset ng negosyo at ang kabuuan ng mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay palaging pantay.

Bilang resulta ng aktibidad sa ekonomiya, ang negosyo ay tumatanggap ng kita o nagdurusa ng pagkalugi.

Kita - ang halaga kung saan lumalampas ang kita sa mga kaugnay na gastos. Ang isang bahagi ng kita ay binabayaran sa badyet sa anyo ng mga pagbawas sa buwis, ang iba pang bahagi ay nananatili sa pagtatapon ng negosyo at ginagamit para sa mga pangangailangan nito.

netong kita kumakatawan sa isang bahagi ng kita sa balanse na natitira sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos magbayad ng mga buwis sa badyet at mga pagbabawas para sa ginamit na kita.

Mga hindi naibahaging kita - ito ay bahagi ng kita na hindi ipinamamahagi sa mga shareholder at ginagamit upang maipon ang ari-arian ng negosyo.

Ang mga pondo ng sirkulasyon ay konektado sa paglilingkod sa proseso ng sirkulasyon ng mga kalakal at pag-andar sa globo ng sirkulasyon. Ang mga pondo ng sirkulasyon ay kinabibilangan ng:

• tapos na mga produkto sa mga bodega ng negosyo, naghihintay ng pagbebenta;
• mga produktong nasa transit - ipinadala, ngunit hindi binayaran ng mamimili;
• cash sa mga nakabinbing settlement sa mga customer at supplier - mga receivable, i.e. mga pondo dahil sa negosyo, ngunit hindi pa natatanggap nito;
• madaling mabentang mga mahalagang papel;
• libreng pondo ng negosyo sa mga account sa pag-areglo (ruble at pera) at sa cash.

Pag-uuri at istraktura ng kapital ng paggawa

Ang kabuuan ng mga pondo na namuhunan sa kapital na nagtatrabaho at mga pondo ng sirkulasyon ay ang kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo. Dapat tiyakin ng working capital ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at pagbebenta ng produkto. Ang kapital ng paggawa ay tuluy-tuloy at pare-pareho ang paggalaw, na dumadaan sa tatlong yugto ng sirkulasyon: supply (circulation), production (production) at marketing (circulation), na maaaring katawanin bilang mga sumusunod:

D-PZ... NP... GP-D".

Sa unang yugto, ang negosyo ay nakakakuha ng mga hilaw na materyales, materyales, semi-tapos na mga produkto na kinakailangan para sa walang patid na operasyon nito na may cash (D) at bumubuo ng mga imbentaryo ng produksyon (PZ); paglilipat ng pera mula sa globo ng sirkulasyon patungo sa globo ng produksyon, na nagiging mga bagay ng paggawa. Sa ikalawang yugto, ang biniling hilaw na materyales, materyales, gasolina, atbp. ay direktang inilunsad sa produksyon at ipinamamahagi sa lahat ng mga yugto nito sa anyo ng work in progress (WP), semi-tapos na mga produkto ng sariling paggawa, mga gastos para sa mga bagong pinagkadalubhasaan na mga produkto o teknolohiya, pati na rin ang mga natapos na produkto (tapos na mga produkto). Sa ikatlong yugto, ang pagbebenta ng mga natapos na produkto (FP) ay nagaganap, i.e. Ang kasalukuyang mga ari-arian mula sa larangan ng produksyon ay pumasa sa globo ng sirkulasyon, na kumikilos nang sunud-sunod sa anyo ng mga natapos na produkto sa bodega ng negosyo, mga produktong ipinadala sa mga mamimili, mga pondong ginagamit sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili, at cash

Ang pangunahing gawain ng pag-aayos ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay upang matiyak ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto na may pinakamaliit na sukat kapital ng paggawa. Nangangahulugan ito na ang kapital ng paggawa ay dapat ipamahagi sa lahat ng yugto ng cycle sa pinakamababa ngunit sapat na halaga.

Upang malutas ang problemang ito, ginagamit ang normalisasyon ng kapital na nagtatrabaho. Ayon sa saklaw ng normalisasyon, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa na-normalize at hindi pamantayan. Normalized - ito ang kapital ng paggawa ng negosyo, kung saan ang mga nakaplanong pamantayan ng mga stock para sa bawat uri at ang pangkalahatang pamantayan sa mga tuntunin sa pananalapi ay itinatag. Kasama sa normalized ang lahat ng kapital na nagtatrabaho sa sektor ng produksyon (imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, mga ipinagpaliban na gastos), pati na rin ang mga natapos na produkto sa bodega ng negosyo. Non-standardized - yaong kapital na nagtatrabaho kung saan ang mga nakaplanong pamantayan ay hindi itinakda, at ang laki ng mga stock ay kinokontrol sa batayan ng pagpapatakbo. Ang non-standardized na working capital ay kinabibilangan ng mga receivable, mga pondo sa mga settlement, cash sa kamay ng enterprise at sa mga kasalukuyang account nito, mga madaling mabentang securities.

Ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa:

• sariling pondo. Ang mga pondong ito sa pagbuo ng estado unitary enterprises nabuo sa gastos ng badyet, sa pagbuo ng mga negosyo ng iba pang anyo ng pagmamay-ari - inilalaan ng mga tagapagtatag (sa gastos ng share capital, magbahagi ng mga kontribusyon, atbp.);
• hiniram na mga pondo na ibinigay sa mga tuntunin ng pagbabayad. Ang mga pondong ito, bilang panuntunan, ay nabuo mula sa mga panandaliang pautang sa bangko at ginagamit upang masakop ang karagdagang pangangailangan ng negosyo para sa kapital na nagtatrabaho, na maaaring lumitaw para sa iba't ibang mga kadahilanan (kung kinakailangan upang palawakin ang produksyon, bumuo ng karagdagang labis na mga stock, atbp.;
• "libre" na mga pautang- ito ay mga pondong pansamantalang ginagamit sa sirkulasyon at kumakatawan sa mga account na babayaran sa mga supplier, mga utang sa buwis sa badyet, atbp. Alinsunod sa pagbabayad ng mga utang na ito sa tamang oras, ang negosyo ay maaaring masakop ang kasalukuyang pangangailangan para sa kapital sa paggawa sa gastos ng mga "libre" na ito hiniram na pondo. Kung nilabag ang mga tuntunin sa pagbabayad ng utang, haharapin ng negosyo ang pangangailangang magbayad ng mga multa, mga parusa, atbp., i.e. talagang mababayaran ang mga hiram na pondong ito.

Sa ilalim istraktura ng kapital ng paggawa maunawaan ang ratio ng gastos sa pagitan ng kanilang mga indibidwal na elemento, na ipinapakita bilang isang porsyento ng kabuuang gastos. Upang pag-aralan ang komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho, sila ay pinagsama ayon sa mga sumusunod na pamantayan:

• sa pamamagitan ng mga spheres ng turnover (yung nasa globo ng produksyon - nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at ang nasa globo ng sirkulasyon - mga pondo ng sirkulasyon);
• sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng pagbuo at muling pagdadagdag (pag-aari at katumbas sa kanila, hiniram at naaakit);
• ayon sa mga tampok ng pagpaplano (normalized at non-standardized).

Industrial working capital- ito ay isang bahagi ng mga paraan ng produksyon, kabilang ang mga hilaw na materyales, materyales, mapagkukunan ng enerhiya na isang beses lamang ginagamit sa proseso ng produksyon, na ganap na nakapaloob sa produktong ginagawa.

Upang pondo sa mga apela isama ang mga paraan ng pagseserbisyo sa proseso ng pagbebenta ng mga produkto: mga natapos na produkto sa bodega, mga kalakal na ipinadala ngunit hindi binayaran ng mga customer, mga pondo sa mga pakikipag-ayos, atbp.

Kaya, ang working capital ay ang mga cash asset ng isang enterprise na nilayon para sa pagbuo ng working capital asset at circulation funds, na sa sandaling lumahok sa proseso ng produksyon, ganap na inilipat ang kanilang halaga sa tapos na produkto at baguhin ang kanilang likas na anyo ng materyal.

Ang mga circulating asset ay gumagana nang sabay-sabay sa globo ng produksyon at sa globo ng sirkulasyon, na dumadaan sa tatlong yugto ng circuit: paghahanda, produktibo at yugto ng pagpapatupad.

Larawan 3.9. Mga yugto ng sirkulasyon ng kapital ng paggawa.

Yugto ng paghahanda nagpapatuloy sa saklaw ng sirkulasyon, kung saan ang pera ay na-convert sa anyo ng mga reserbang produksyon.

Sa produktibong yugto ang mga stock ng produksyon na may partisipasyon ng mga kasangkapan at lakas-paggawa ay na-convert sa mga hindi natapos na produkto, semi-tapos na mga produkto at tapos na mga produkto. Dito, nagpapatuloy ang pagsulong ng halaga ng mga nilikhang produkto, i.e. proseso pagkonsumo ng produksyon mga imbentaryo, paglilipat ng halaga ng mga fixed asset at sahod sa mga produktong gawa. Ang yugto ng produksyon ay nagtatapos sa pagpapalabas ng mga natapos na produkto.

Sa yugto ng pagpapatupad

ang anyo ng kalakal ng halaga ng produksyon ay binago sa anyo ng pera. Ang mga advanced na pondo ay nakuhang muli sa gastos ng isang bahagi ng natanggap na mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto. Ang natitira dito ay cash savings.

Ang pagbebenta ng mga natapos na produkto at ang pagtanggap ng mga pondo ay kumpletuhin ang sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho. Ang bahagi ng mga pondong ito ay gagamitin upang tustusan ang kasalukuyang produksyon, na nagpapahintulot sa iyo na magsimula ng isang bagong ikot ng produksyon, lumilikha ng posibilidad ng isang sistematikong pagpapatuloy ng proseso ng produksyon, na isinasagawa sa pamamagitan ng patuloy na sirkulasyon ng mga pondo ng negosyo.

Ang simula ng susunod na ikot ng produksyon ay hindi kailangang unahan ng pagkumpleto ng nakaraang ikot ng mga pondo. Sa pagsasagawa, ang mga mapagkukunan ay patuloy na pinoproseso at ang proseso ng produksyon ay hindi naaantala.

Ang monetary form, na kinukuha ng kapital na nagtatrabaho sa ikatlong yugto ng kanilang sirkulasyon sa parehong oras, ay din ang unang yugto ng sirkulasyon ng mga pondo. Ang kapital sa paggawa sa panahon ng paggalaw ay sabay-sabay sa lahat ng yugto at sa lahat ng anyo. Tinitiyak nito ang tuluy-tuloy na proseso ng produksyon at walang patid na operasyon ng negosyo.

Ang panahon kung saan ang capital advance sa monetary form ay bumalik sa may-ari nito sa parehong anyo ay tinatawag na turnover time ng working capital.

Ang kaalaman at pagsusuri ng istraktura ng kapital ng paggawa sa negosyo ay may malaking kahalagahan, dahil ito sa isang tiyak na lawak ay nagpapakilala sa kalagayan sa pananalapi sa isang pagkakataon o iba pang operasyon ng negosyo. Halimbawa, ang labis na pagtaas sa bahagi ng mga natatanggap, ang mga natapos na produkto sa stock, ang kasalukuyang trabaho ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa kalagayang pinansyal ng negosyo. Ang mga account receivable ay nagpapakilala sa paglilipat ng mga pondo mula sa turnover ng negosyo at ang paggamit nito ng mga may utang sa kanilang turnover. Ang isang pagtaas sa bahagi ng trabaho sa pag-unlad, ang mga natapos na produkto sa stock ay nagpapahiwatig ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho mula sa sirkulasyon, isang pagbaba sa mga benta, at samakatuwid ay ang mga kita. Ang lahat ng ito ay nagpapahiwatig na ang negosyo ay kailangang pamahalaan ang kapital na nagtatrabaho upang ma-optimize ang kanilang istraktura at madagdagan ang kanilang turnover.

Upang pag-aralan ang parehong komposisyon at istraktura, ang kapital ng paggawa ay inuri ayon sa sumusunod na pamantayan:

Mga globo ng turnover

Saklaw ng normalisasyon,

mapagkukunan ng pondo,

Mga rate ng pagkatubig

Sa pamamagitan ng lugar ng turnover Ang mga circulating asset ay nahahati sa circulating production asset (sphere of production) at circulation funds (circulation sphere). (fig.3.11)

Sa yugto ng produksyon, ang mga mapagkukunan ay gumagana sa anyo ng mga nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon, kabilang ang mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, at mga ipinagpaliban na gastos.

Mga reserbang produktibo- ito ay mga bagay ng paggawa at paraan ng paggawa na may buhay ng serbisyo na hindi hihigit sa isang taon, na inihanda para sa paglulunsad sa proseso ng produksyon. Ito ay mga hilaw na materyales, pangunahing at pandiwang pantulong na materyales, mga binili na semi-tapos na mga produkto at bahagi; panggatong; enerhiya, lalagyan; mga kasangkapan at iba pang mga bagay na mababa ang halaga at suot. Ang mga imbentaryo ay idinisenyo upang matiyak ang walang patid na operasyon ng negosyo sa pagitan ng mga katabing paghahatid.

Kasalukuyang ginagawa at semi-tapos na mga produkto ng sariling produksyon- ito ang mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, asembliya at produkto (na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong), pati na rin ang mga semi-tapos na mga produkto ng kanilang sariling paggawa, na ganap na nakumpleto sa parehong mga workshop ng negosyo at napapailalim sa. karagdagang pagproseso sa iba pang mga tindahan ng parehong negosyo alinsunod sa tinatanggap na teknolohiya ng produksyon.

Paggastos sa hinaharap- ang mga ito ay hindi nasasalat na mga elemento ng mga asset ng produksyon, kabilang ang mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto sa isang naibigay na panahon, ngunit kasama sa gastos ng mga produkto sa hinaharap na panahon (halimbawa, mga gastos para sa disenyo at pag-unlad ng teknolohiya para sa bago mga uri ng produkto, subscription sa mga peryodiko, atbp.)

Ang circulating production asset sa kanilang kilusan ay konektado sa mga circulation fund.

mga pondo sa sirkulasyon nagsisilbi sa proseso ng sirkulasyon ng mga kalakal. Hindi sila nakikilahok sa pagbuo ng halaga, ngunit ang mga carrier nito. Ang mga pondo ng sirkulasyon ay kinabibilangan ng:

Mga natapos na produkto sa mga bodega;

Mga kalakal na dinadala (mga produktong ipinadala);

Mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili ng mga produkto (sa partikular, mga account na maaaring tanggapin);

Mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi (halimbawa, sa mga mahalagang papel);

Cash sa cash desk at bank account ng kumpanya.

Depende sa pagsasagawa ng kontrol, pagpaplano at pamamahala ang kasalukuyang mga asset ay nahahati sa standardized at non-standardized. Ang pagrarasyon ay ang pagtatatag ng makatwiran sa ekonomiya (nakaplanong) mga pamantayan ng stock at mga pamantayan para sa mga elemento ng kapital na kailangan para sa normal na operasyon ng negosyo. Kasama sa normalized working capital ang lahat ng working capital asset at mga natapos na produkto.

Kasama sa hindi pamantayang kapital na nagtatrabaho ang lahat ng mga pondo sa sirkulasyon, maliban sa mga natapos na produkto sa mga bodega ng negosyo.

Ang kakulangan ng regulasyon ng mga bahaging ito ng kapital na nagtatrabaho ay hindi nagbubukod sa pangangailangan para sa kanilang pagsusuri at kontrol.

Larawan 3.11. Komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa

depende pinagmumulan ng pagbuo working capital, nahahati sila sa: sariling, hiniram at hiniram na pondo

Sariling pondo mga negosyo - ay nabuo sa gastos ng sariling kapital ng negosyo - ang awtorisado at reserbang kapital at tubo na natitira sa pagtatapon ng negosyo pagkatapos magbayad ng mga buwis. Ang pagpopondo sa mga pangangailangan ng produksyon para sa kasalukuyang mga gastos sa pinakamababang halaga, bilang panuntunan, ay ibinibigay ng sariling kapital na nagtatrabaho. Ang pagtaas sa pamantayan ng sariling kapital sa paggawa ay pinondohan lalo na sa gastos ng sariling mga mapagkukunan.

Ang pansamantalang karagdagang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay sakop ng nanghiram ng pera. Ang mga ito ay nabuo sa gastos ng mga pautang at pautang sa bangko.

Mga sangkot na pondo ay nabuo sa gastos ng mga account ng kumpanya na dapat bayaran (utang sa sahod sa mga empleyado, utang sa badyet sa mga supplier, pati na rin ang mga pondo para sa naka-target na financing bago sila gamitin para sa kanilang nilalayon na layunin.).

Sa antas ng pagkatubig Ang kapital ng paggawa ay nahahati sa:

- ang pinaka likido(cash sa mga account ng enterprise, sa kamay at panandaliang pamumuhunan sa pananalapi);

- mabibiling asset(mga account na maaaring tanggapin para sa mga kalakal, ang termino ng pagbabayad na kung saan ay mas mababa sa 12 buwan, utang sa badyet at iba pang mga may utang);

- mabagal na paggalaw ng mga asset(mga account na maaaring tanggapin para sa mga kalakal, ang termino ng pagbabayad kung saan ay higit sa 12 buwan, mga stock ng produksyon ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina, atbp.).

Ang dibisyong ito ay hindi pare-pareho at nakasalalay sa tiyak na sitwasyon, na bubuo sa sa sandaling ito sa enterprise. Maaaring may ganoong sitwasyon na ang mga stock ng labis na materyales, hilaw na materyales , ibebenta ang gasolina bago matanggap ang mga panandaliang receivable mula sa mga consumer, atbp.

Mga tagapagpahiwatig ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay dapat na minimally sapat. Sa modernong mga kondisyon, ang tamang pagpapasiya ng pangangailangan para sa kapital ng paggawa ay partikular na kahalagahan.

Ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa mga presyo ng mga hilaw na materyales at materyales, ang mga kondisyon ng kanilang suplay, ang pangkalahatang sitwasyon sa merkado, ang programa ng produksyon ng negosyo, atbp. Samakatuwid, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay dapat na pana-panahong iakma upang ipakita ang mga pagbabago sa mga salik na ito.

Isaalang-alang natin ang dalawang halimbawa ng samahan ng mga paghahatid sa negosyo:

Opsyon 1: Ang mga paghahatid ay ginagawa isang beses bawat 30 araw. Ang halaga ng binili na lote ay 1000 rubles. Dami ng benta 2000 rubles.

Larawan 3.12. Opsyon 1: Imbentaryo at dynamics ng kita

average na halaga ang stock para sa panahon ay 500 rubles.

Larawan 3.13. Dinamiks ng imbentaryo.

Opsyon 2. Ang mga paghahatid ay ginagawa isang beses bawat 30 araw. Ang halaga ng binili na lote ay 500 rubles. Dami ng benta 2000 rubles.

Larawan 3.14. Opsyon 2: Imbentaryo at dynamics ng kita

Ang average na halaga ng stock para sa panahon ay 250 rubles.

Larawan 3.15. Dinamiks ng imbentaryo

Tulad ng nakikita natin, upang makamit ang parehong dami ng mga benta, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring mag-iba depende sa dalas at laki ng mga paghahatid.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa pangunahing tagapagpahiwatig ng pangkalahatan - ang paglilipat ng kapital ng paggawa.

Ang turnover ng working capital ay ang bilis kung saan ang working capital ng isang enterprise ay dumaan sa buong cycle ng sirkulasyon - mula sa pagkuha ng mga mapagkukunan at ang kanilang pagpasok sa proseso ng produksyon hanggang sa pagbebenta ng mga produkto at ang pagtanggap ng mga pondo para dito mula sa mga customer. , mga mamimili (Larawan 3.15).

Larawan 3.16. Ang istraktura ng turnover ng kapital na nagtatrabaho

Ang turnover ng working capital ay hindi pareho sa iba't ibang mga negosyo at depende sa kanilang kaakibat sa industriya, at sa loob ng parehong industriya - sa organisasyon ng intra-production logistics, paglalagay ng working capital at iba pang mga kadahilanan.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay:

Working capital turnover ratio,

Tagal ng isang pagliko sa mga araw

Salik sa paggamit ng kapital sa paggawa.

Ang turnover ratio ng working capital (Kob) ay nagpapakita ng bilang ng mga circuit na ginawa ng working capital para sa isang tiyak na tagal ng panahon, nagpapakilala sa intensity ng kanilang paggamit, at sa parehong oras ay nagpapakita ng dami ng mga benta bawat 1 ruble ng mga fixed asset.

Ang turnover ratio ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng ratio ng dami ng mga produkto na ibinebenta sa mga tuntunin ng pananalapi sa average na taunang balanse ng kapital na nagtatrabaho

kung saan ang Pr - nalikom, kita, dami ng mga produktong ibinebenta, sa mga tuntunin sa pananalapi;

– kasalukuyang mga ari-arian, average na taunang balanse ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mas maraming mga turnover ay gumagawa ng kapital na nagtatrabaho, mas mahusay na ginagamit ang mga ito - ginawa malaking dami mga produkto.

Ang isang pagtaas sa bilang ng mga rebolusyon ay humahantong sa isang pagtaas sa output ng 1 ruble ng kapital na nagtatrabaho, o sa katotohanan na ang isang mas maliit na halaga ng kapital ng paggawa ay kinakailangan para sa parehong dami ng produksyon.

Working capital utilization factor (Ku) – kabaligtaran na tagapagpahiwatig turnover ratio, ay nagpapakita ng halaga ng working capital na ginugol sa 1 rub. ibinebentang produkto/

(3.77)

Kung mas mababa ang koepisyent, mas mahusay na ginagamit ang kapital na nagtatrabaho sa negosyo, bumubuti ang posisyon sa pananalapi nito.

Ang pamantayan para sa pagsusuri ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang tagal ng panahon ng paglilipat.

Ang tagal ng turnover ng working capital ay tinutukoy bilang ratio ng bilang ng mga araw sa kalendaryo sa panahon ng pagpaplano (taon, quarter, buwan) sa turnover ratio.

(3.78)

kung saan D – bilang ng mga araw sa kalendaryo ng panahon (360 araw - taon, 90 araw - quarter, 30 araw - buwan).

Ang tagal ng isang turnover sa mga araw (Tob) ay nagbibigay-daan sa iyo upang hatulan kung gaano katagal ang kapital sa paggawa sa lahat ng mga yugto ng circuit (gumawa ng isang buong turnover),

Ang mas maikli ang tagal ng turnover ng working capital o mas maraming numero ang mga circuit na ginagawa nila na may parehong dami ng produksyon, mas kaunting kapital na kailangan at mas mabilis ang paggawa ng kapital ng paggawa ng isang circuit, mas mahusay na ginagamit ang mga ito.

Kung mas mahaba ang panahon ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, hindi gaanong mahusay ang kanilang trabaho. Sa kasong ito, ang mga karagdagang pondo ay inililihis upang mapunan muli ang kapital na nagtatrabaho, i.e. karagdagang pondo ay kasangkot sa sirkulasyon. Sa kabaligtaran, ang pagpapabilis ng turnover ay naglalabas ng pera, at maaari silang maidirekta sa iba pang mga layunin ng negosyo.

Ang pagbawas sa tagal ng isang turnover ay nagpapahiwatig ng pagpapabuti sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

Ang epekto ng pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay ipinahayag sa pagpapalabas (pagbabawas ng pangangailangan para sa kanila) na may kaugnayan sa pagpapabuti ng kanilang paggamit.

Bilang karagdagan sa mga tagapagpahiwatig na ito, ang tagapagpahiwatig ng return on working capital ay maaari ding gamitin, na tinukoy bilang ratio ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto sa average na taunang balanse ng working capital.

Ang pagbabago sa turnover ng mga pondo ay ipinahayag sa pamamagitan ng paghahambing ng aktwal na mga tagapagpahiwatig sa binalak o mga tagapagpahiwatig ng nakaraang panahon. Bilang resulta ng paghahambing ng turnover ng working capital, ang acceleration o deceleration nito ay nahayag. Ang pagpapalabas ng working capital dahil sa pagbilis ng kanilang turnover ay maaaring maging ganap at kamag-anak.

Ang ganap na pagpapalaya ay nagaganap kung ang aktwal na balanse ng kapital na nagtatrabaho ay mas mababa kaysa sa mga balanse ng nakaraang panahon habang pinapanatili o lumalampas sa dami ng mga benta para sa panahong sinusuri. Ang ganap na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho ay sumasalamin sa isang direktang pagbaba sa pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Ang ganap na pagpapakawala ng kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng pormula:

(3.79)

kung saan ang Pr 0 at Pr 1 ay ang base (binalak) at aktwal na dami ng mga ibinebentang produkto;

Kt 0 at Kt 1 - basic (pinaplano) at aktwal na turnover ratio.

Nagaganap ang kamag-anak na pagpapalabas kung ang rate ng paglago ng dami ng mga benta ay lumampas sa rate ng paglago ng mga balanse ng working capital.

Ang kamag-anak na pagpapalaya ay maaaring sa kawalan ng ganap na pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho.

(3.80)

kung saan S CA - pag-iimpok, kamag-anak na pagtitipid sa kapital na nagtatrabaho.

Ang pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay sinisiguro ng pagpapabilis ng kanilang paglilipat sa lahat ng mga yugto ng sirkulasyon.

Sa yugto ng paghahanda, ito ay isang mahusay na organisasyon ng supply (nakamit bilang isang resulta ng pagpili ng mga supplier, ang mahusay na itinatag na operasyon ng transportasyon, ang pagtatatag ng malinaw na mga kondisyon sa kontraktwal para sa mga paghahatid at pagtiyak ng kanilang pagpapatupad), isang malinaw na organisasyon ng gawain ng bodega.

Sa produktibong yugto, ang pagbawas sa oras na ginugol ng kapital sa trabaho sa kasalukuyang pag-unlad ay nakakamit sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga teknolohiyang ginagamit, pagpapabuti ng paggamit ng mga fixed asset (pangunahin ang aktibong bahagi), at pagpapabuti ng organisasyon ng produksyon.

Sa saklaw ng sirkulasyon, ang pagbawas sa mga pamumuhunan ng kapital na nagtatrabaho ay nakamit bilang isang resulta ng nakapangangatwiran na organisasyon ng pagbebenta ng mga natapos na produkto, ang napapanahong pagpapatupad ng dokumentasyon at ang pagpabilis ng paggalaw nito, ang paggamit ng mga progresibong paraan ng pagbabayad, pagsunod. may kontraktwal at disiplina sa pagbabayad.

Ang mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may mahalagang papel sa pagtiyak ng normal na operasyon ng negosyo, sa pagtaas ng antas ng kakayahang kumita ng produksyon.

Ang pagyeyelo ng bahagi ng mga pondo sa mga reserba ng mga mapagkukunan, ang mga natapos na produkto ay lumilikha ng isang pangunahing pangangailangan para sa financing, at ang hindi napapanahong pagbabayad para sa mga produkto ng mga mamimili ay humahantong sa isang pagkaantala sa muling pagbabayad ng mga gastos sa mga supplier, i.e. may karagdagang pangangailangan para sa cash. Kasabay nito, ang mga pagpapaliban ng mga pagbabayad sa mga tagapagtustos ng mapagkukunan, estado, atbp. ay kanais-nais para sa negosyo, dahil nagbibigay sila ng isang mapagkukunan ng financing na nabuo ng cycle ng produksyon mismo.

Kaya, isang mahalagang elemento ng pamamahala ng kapital ng paggawa ay ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho

Mga paraan upang mapabuti ang paggamit at mapabilis ang turnover ng working capital

Sa mga kondisyon ng pagpapabuti ng mekanismong pang-ekonomiya, ang pagtitipid ng mapagkukunan ay itinuturing na isang mapagpasyang mapagkukunan ng pagtugon sa lumalaking pangangailangan para sa mga materyales, gasolina, at kuryente.

Upang makamit ang mga layunin na itinakda, kinakailangan upang malutas ang isang bilang ng mga gawain: makatwiran at matipid na paggamit ng lahat ng mga uri ng mga mapagkukunan, pagbawas sa kanilang mga pagkalugi, ang pinakamabilis na paglipat sa mga teknolohiyang nagtitipid ng mapagkukunan at walang basura, isang makabuluhang pagpapabuti sa paggamit. ng pangalawang mapagkukunan at basura sa produksyon, atbp.

Ang matipid na paggamit ng mga materyal na mapagkukunan ay nagsisilbing pinakamahalagang salik ng pagtindi. Ang pag-save ng mga materyales, gasolina, enerhiya ay nagbibigay-daan sa iyo na magbakante ng mga mapagkukunan at dagdagan ang produksyon.

Paglalagay ng malaking kahalagahan makatwirang paggamit materyal na mga mapagkukunan, ito ay kinakailangan upang magbigay para sa isang bilang ng mga pang-ekonomiyang mga hakbang na pasiglahin ang mahusay na paggamit ng working capital sa mga negosyo.

Ang mga negosyo ay pinagkalooban ng karapatang gamitin ang pondo para sa pagpapaunlad ng produksyon, agham at teknolohiya upang mapataas ang pamantayan ng kapital ng paggawa, ang halaga nito ay pangunahing nakasalalay sa aktwal na kinita o kita. Nangangahulugan ito na ang pagtaas sa kapital ng paggawa ay direktang nakasalalay sa mga resulta ng pananalapi ng negosyo. Sa kabilang banda, may interes na pabilisin ang turnover ng working capital, dahil ang mga inilabas na pondo ay nananatili sa pagtatapon ng negosyo at maaaring ituro, halimbawa, upang pondohan ang pagpapakilala ng bagong teknolohiya, atbp.

Ang susunod na paraan, na nagpapasigla sa mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ay ang pagtatatag ng isang pamantayan para sa pinakamataas na antas ng mga imbentaryo sa bawat yunit ng mga produktong ibinebenta. Ang pagtatatag ng pamantayang ito ay nagbibigay-daan sa mga institusyon ng bangko, mga awtoridad sa suplay at mga negosyo mismo, kapag gumagamit ng pautang, na magkaroon ng isang malinaw na ideya ng makatwiran sa ekonomiya, pinahihintulutang laki ng mga stock ng mga item sa imbentaryo.

Ang pamamaraan para sa pagpaplano ng marginal na antas ng mga imbentaryo ay nagsilbing batayan para sa pagbuo ng isang bagong mekanismo para sa panandaliang pagpapahiram sa isang negosyo - isang pangkalahatang plano para sa panandaliang pamumuhunan sa kredito sa produksyon ay iginuhit. Binibigyang-daan nito ang mga negosyo na independiyenteng maniobrahin ang mga hiniram na pondo na lampas sa itinatag na antas.

Ang nakalistang mga hakbang sa ekonomiya na naglalayong mapabuti ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at pabilisin ang kanilang paglilipat ay idinisenyo upang isali ang lahat ng mga empleyado ng negosyo sa paghahanap ng mga reserba upang mabawasan ang mga gastos sa materyal.

Ang pinakamahalagang kadahilanan sa pagtitipid ng mapagkukunan ay ang pagpapabuti ng kalidad ng panghuling produkto. Mayroon ding malalaking reserba sa paggamit ng kuryente, dahil sa maraming mga negosyo ang kagamitan ay hindi na-load sa buong kapasidad.

Ang pagbawas sa tagal ng ikot ng produksyon ay nagbibigay-daan sa iyo na bawasan ang laki ng kasalukuyang gawain.

Sa yugto ng pagbebenta ng mga natapos na produkto, ang mga reserba para sa pagtaas ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa pagpapabilis ng pagpapadala ng mga natapos na produkto at pakikipag-ayos sa pagitan ng mga supplier at mamimili.

Human Resources

Lakas ng manggagawa sa negosyo- ito ay isang hanay ng mga empleyado ng iba't ibang grupo ng propesyonal at kwalipikasyon na nagtatrabaho sa negosyo at kasama sa payroll nito. Kasama sa payroll ang lahat ng empleyadong kinukuha para sa trabahong nauugnay sa parehong pangunahin at hindi pangunahing aktibidad nito.

Ang mga mapagkukunan ng paggawa (mga tauhan, tauhan) ng negosyo ay ang pangunahing mapagkukunan ng bawat negosyo, ang kalidad at kahusayan ng paggamit na higit na tinutukoy ang mga resulta ng negosyo at ang pagiging mapagkumpitensya nito.

pagkakaiba mapagkukunan ng paggawa mula sa iba pang mga uri ng mga mapagkukunan ng enterprise ay nakasalalay sa katotohanan na ang bawat empleyado ay maaaring tanggihan ang mga kondisyon na inaalok sa kanya at humiling ng mga pagbabago sa mga kondisyon sa pagtatrabaho, muling pagsasanay sa iba pang mga propesyon at specialty, ay maaaring umalis sa negosyo sa kanyang sariling malayang kalooban.

Ang mga pangunahing katangian ng mga tauhan ng enterprise

Mga tauhan- mga tauhan ng negosyo, kasama ang lahat mga empleyado gayundin ang mga nagtatrabahong may-ari at kapwa may-ari.